厦门银行2025年度业务结构剧变：企业贷款猛增36%，个人贷款持续萎缩

根据厦门银行（601187）2025年度年报分析显示，公司业务结构出现显著分化：企业贷款及垫款同比增长35.85%，个人贷款及垫款同比下降6.42%，公司业务收入增长9.36%，个人业务收入下降6.90%，资金业务收入下降10.53%。 这种结构性变迁反映了银行主动调整信贷投向，但个人业务的持续收缩可能影响客户基础稳定性。

企业贷款猛增35.85%，租赁和商务服务业贷款翻倍

截至2025年末，企业贷款及垫款余额165.86亿元，较上年末增加43.77亿元，增幅35.85%，占总贷款比例从59.43%提升至68.18%。从行业分布看，租赁和商务服务业贷款余额39.63亿元，同比增长74.89%，占比从11.03%升至16.29%；批发和零售业贷款34.33亿元，增长14.75%；制造业贷款28.68亿元，增长23.11%；建筑业贷款17.78亿元，增长31.78%；房地产业贷款12.02亿元，增长33.27%。企业贷款的大幅增长主要得益于对公信贷投放力度加大，尤其是基础设施、制造业等重点领域。

个人贷款持续萎缩，个人经营贷款下降5.36%

个人贷款及垫款余额65.94亿元，较上年末减少4.52亿元，降幅6.42%。其中，个人住房贷款18.21亿元，下降6.20%；个人消费贷款5.78亿元，下降14.04%；个人经营贷款41.94亿元，下降5.36%。个人贷款占比从34.29%降至27.11%。在零售信贷需求疲弱和银行主动收缩风险敞口的双重作用下，个人业务规模持续缩减。

公司业务收入增长9.36%，个人和资金业务双降

从业务分部看，公司业务实现营业收入36.02亿元，同比增长9.36%，占比61.47%；个人业务收入12.68亿元，同比下降6.90%，占比21.65%；资金业务收入9.83亿元，同比下降10.53%，占比16.77%。公司业务营业利润16.13亿元，增长6.01%；个人业务营业利润5.67亿元，下降3.44%；资金业务营业利润5.86亿元，下降8.70%。公司业务成为唯一正增长板块，个人和资金业务均出现下滑。

票据贴现下降11.27%，贴现占比进一步降低

票据贴现余额11.45亿元，较上年末下降11.27%，占比从6.28%降至4.71%。在信贷资源向一般贷款倾斜的背景下，票据贴现作为调节项被压缩。

贷款结构变化对净息差的影响

企业贷款平均利率通常高于票据贴现但低于个人贷款，企业贷款占比提升有助于稳定生息资产收益率，但2025年整体贷款平均利率从4.06%降至3.63%，下降0.43个百分点，反映出利率下行周期中贷款定价压力。个人贷款萎缩则减少了高收益资产占比，对净息差形成拖累。

综合来看，厦门银行2025年业务结构呈现“对公强、零售弱”的特征，企业贷款高速增长支撑了规模扩张，但个人业务的持续收缩和资金业务收入下滑，使得收入来源更加集中，未来需关注零售业务的恢复情况。

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