监管函曝光蒙发利董事“平仓减持”

（原标题：监管函曝光蒙发利董事“平仓减持”）

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深交所一纸监管函，又曝光了一起因平仓导致股东被动减持、进而违背承诺的案例。

12月7日，深交所向蒙发利(002614)出具了涉及上市公司董监高事项的监管函，并抄送厦门证监局上市公司监管处。函件指出，11月14日，蒙发利董事、副总经理张泉通过资产管理计划持有的公司股份被全部强制平仓卖出。由此违反其六个月内不减持的承诺。

回溯公告，蒙发利董事张泉于去年股价大跌期间加入“董监高增持大营”。2015年8月6日，张泉通过“平安期货安盈【10】号资产管理计划”增持公司股份128.13万股；增持金额为2001.94万元，占公司已发行股份总数的0.23%，其承诺增持完成后6个月内不减持公司股份。平安期货官网显示，该资管计划系2015年07月30日起正式成立。

2016年7月25日，蒙发利再度收到张泉出具的《关于六个月内不减持公司股份的承诺函》。其承诺自2016年7月25日起六个月内不以任何方式减持其直接、间接持有的公司股份。若违反上述承诺，减持股份所得全部归公司所有。

公告显示，张泉前述增持平均价格约为15.62元/股。当时蒙发利二级市场股票价格区间为14.22至14.87元/股。此后公司股价一路下跌，2015年9月15日，公司股价跌停至8元/股。较前述增持价，已接近腰斩。但在此期间，该资管计划并没有被强制平仓的消息。

随后蒙发利股价又连续2个月反转向上。在经历2016年的股价波动后，至张泉被平仓的11月14日，蒙发利收盘价为15.28元/股，当日最低价为15.20元/股。这意味着，该卖出价与此前的增持均价(15.62元/股)非常接近。理论上，距离平仓线距离较远。有市场分析人士认为，即使股价触及平仓线，其仍可选择补充保证金，而不是任由其平仓。

对此，蒙发利在11月16日晚间公告中给出了理由，平仓系因中国证券业协会对融资类收益互换业务进行清理规范。公告表示，张泉去年8月增持的128.13万股，已于近日被平仓。至此，张泉持有公司股份2421.6万股，占公司总股本的4.36%。其本人亦未从此次被平仓的股份中获得任何收益。

不过，尽管属于被动减持，但由于该 “平仓减持”事实上违背了减持承诺，仍遭到监管关注。而一直以来，重要股东违规减持都是监管层关注的重点。深交所认为，上述“平仓减持”行为违反了交易所相关规定，对此表示高度关注，请张泉充分重视上述问题，吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。

在此之前，知名牛散姚国际曾因违规减持GQY视讯被深交所公开谴责。今年5月30日，GQY视讯公告称，持股5%以上的股东姚国际因资本市场大幅下跌等原因导致账户亏损无法偿还融资，银河证券对其信用账户股票实施了强行平仓。平仓的股票占总股本的1.52%，平仓后姚国际还持有上市公司4.7%的股份。不过，上述行为违反了其作出的“自2015年7月16日起，未来六个月到十二个月间，若公司股票价格未达到50元的，将不减持所持有的公司股份”的承诺。彼时，距离其承诺到期仅有一个多月的时间。