分享一篇兴业证券本月调研情况的纪要，继续跟踪光伏产业链动态，数据都比较细。
【硅料供需情况已经好转】
9月硅料供给好于8月，预计9月硅料总产出顺利将达到36000吨。
单晶硅料。目前市面上只有少量零单到100元以上，成交价大部分在95左右。
根据调研反馈，从8月底开始硅料企业会主动联系硅片企业（7月都是硅片联系硅料企业），因为硅料不能停产，硅料企业也会受到库存和资金压力，同时扩产还在进行中，因此对硅料的需求预计将只增不减。
【硅片价格也在上调】
高效多晶硅片现在价格在1.3元左右，硅料产出短缺造成硅片成本压力很大。
单晶硅片，中环上调了0.12元，但是其他成交价和报价是一样的。相当于将价格调回市场水平
【电池片：大尺寸依然是趋势】
大片化还是一个主流趋势，158价格走低，166需求很好，0.91-0.93的价格可以坚挺到四季度。现在所有尺寸都在往166/182/210切换，
【玻璃价格也持续上涨】
玻璃价格已经有上涨，原材料纯碱从1200上升至2000。9月份单玻价格直接飙到30（而且只是普通玻璃价格）。如果宽度超过1.1米价格还会上涨1.5~2元，尺寸扩大价格会继续上涨。双玻现在基本标在24.5元左右，中小玻璃厂的报价甚至会比大厂贵2-3元，交易各方仍处于博弈之中。
来自国君电新团队的交流纪要。
【工业电源增幅比较大】
医疗设备电源在疫情之后有一个脉冲式的清单，目前也缓下来，但也是比往年高一个台阶，现在全球来看医疗设备配置需求比以前要好。之前的订单交付也是分批进行交付。5G电源就是爱立信、诺基亚、思科等大客户的拓展，都是前期有项目逐渐开始采购的情况。
【工业自动化订单增速远高于30%】
主流的控制器PLC等产品受益口罩机等疫情需求，主要还是公司过去布局的伺服、叉车等新领域的订单，收入增速在30%左右（订单更高）；焊机有20%、30%的增长，采油设备从订单和收入确认来看还可以，目前油价比较低，油田也降低CAPEX的投入，去年就5000万。
来自平安医药团队的交流纪要
【7、8月会有并表，增长不错，目标每年20%-30%增长】
如果疫情没有反复，预计今年保持正的增长。7月有30家医院并表，7、8月整体情况都还不错。公司本身有基本的业绩预算，基本上保持每年20-30%的增长，公司会根据自身的发展情况确定并购的时间和规模。
【规模采购下有成本优势，一般新医院2-3年就能盈亏平衡】
公司一开始就是集中采购，量大价优。随着采购量的提升，话语权也更强了，价格就有下降的空间。
新医院一般2-3年达到盈亏平衡，在正常运营的情况下，不同体量医院达到盈亏平衡点差不多。
【关于高商誉问题】
爱尔的国内外并购，都是始终围绕战略和主业，并购前进行严格的尽职调查，并购后进行全面的赋能整合，总体上保障了项目发展符合预期。公司香港项目因为社会问题商誉计提过了，美国也因客观原因计提了，今年新加坡受疫情影响有可能计提。
【7-8月延续增长势头，汽车业务增速非常快】
七八月总体延续二季度增长势头，1-8 月增速对比 1-6 月差不多。
传统板块最大的两个风电和压缩机，今年也在持续拿份额。项目型板块1-8月同比增长30-40%；汽车业务增速高，在50-60%。
【下半年外资品牌恢复后，公司抢份额速度会减缓】
经过 3-4 月份的缺货，他们 6-7 月份增速也是不错的。我们的绝对值不如他们，但是增速要快。竞争下半年要更激烈，因为大家供货能力都是处于正常的。
【新能源车板块今年进展更好，拿到更优质的定点订单】
订单的落地比去年好，客户端也上市了（理想和小鹏），资金压力小，订单落地也比以前好了。
订单落地方面，供应大头还是前两年持续合作的理想和威马。最大的还是理想。
国内，围绕广汽和奇瑞上面，拿到优质的平台产品，对未来收入有比较大的贡献。广汽以前是小批量和低值的，今年定点的质量更好一些。
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