发展多层次信贷市场 为中小企业提供“对口”服务

    严冬仍未过去,春天还没到来。由于金融危机的影响,2009年成为中小企业发展最具挑战性的一年。尽管央行和银监会出台一系列支持措施,各家商业银行也力拓中小企业贷款,但一个不争的事实是,中小企业融资难问题依然突出,“三农”融资难也仍未改善。究其原因,除了经济周期下行的客观因素外,现行金融体系在机构、机制、产品与包括中小企业、农业在内的多层次市场主体的融资需求不相匹配,金融体系在广度和深度上仍有待拓展的问题也不容忽视。因此,越来越多的专家提出,应进一步加快我国多层次信贷市场建设,以满足不同主体的融资需求。

　　正如央行研究局局长张健华所说,在我国当前的金融体系中,银行业一业独大,占据金融市场中融资总额的80%~90%,这种状况必须加以改善,建立多层次信贷市场就是要解决这一问题,使信贷的供给者与需求者相匹配。

　　11月19日,来自监管部门和研究领域的专业人士,聚集由人民银行、北京大学共同主办的“2009多层次信贷市场建设国际研讨会”,为多层次信贷市场建立的必要性、具体措施,以及相关配套体制的建设等问题逐一展开讨论。

　　不断拓宽新型融资渠道

　　从目前信贷市场的主体看,我国已经初步形成了包括商业银行、政策性银行、新型农村金融机构、担保公司、融资租赁公司和股权投资基金等在内的多层次融资渠道。

　　在各类金融机构的共同努力下,2009年上半年,中小企业贷款实现了三个历史性突破:一是中小企业贷款与大企业贷款比例首次调头,余额比达到53.7∶46.3;二是中小企业贷款增速首次快于企业贷款增速,比企业贷款平均增速高1.34个百分点;三是中小企业贷款首次跑赢信贷大市,高于各项贷款平均增速1.37个百分点。

　　但银监会监管一部主任助理姚良认为,从整体上看,商业银行仍是小企业融资的主力。担保公司、小额贷款公司、股权融资基金等其他新型融资渠道不断扩大,但整体规模还比较有限。

　　数据显示,四大国有银行贷款目前占中国信贷市场份额的45%左右。“从信贷结构上看,中国银行业是比较典型的寡头垄断,大型国有银行具有较强的市场影响力和定价能力。”张健华认为。

　　然而中小企业的议价能力显然是与大型银行的定价能力不相匹配的,因此姚良提出,应根据为中小企业提供融资所需服务成本和面临的风险,由不同运营成本和风险偏好的机构或组织来为不同的小企业提供融资服务。“概括来说,高风险的小企业更多需要创业投资或股权投资基金来为其提供股权融资,而并不适合商业银行的债权投入。服务成本高的微小企业更多需要依靠人力资源成本较低、网络覆盖面较广的社区性银行。”姚良表示。

　　姚良同时透露,针对中小企业融资难问题,银监会今后将完善商业银行开展中小企业金融服务的激励约束机制,拓宽中小企业融资渠道,继续呼吁和协调有关部门推动多层次信贷市场的建设。

　　在各类新型融资渠道中,央行研究局副局长刘萍特别提出,应培育“只贷不存”的贷款零售商和非吸储类信贷组织,包括小额贷款公司、融资租赁公司、典当行等。“发展这类组织,是发展多层次信贷市场在贷款组织方式上的创新举措。”刘萍认为。

　　创新产品设计和贷款程序

　　针对中小企业的信贷产品有其特殊性,特别是在产品的操作性、便利性上有较高要求。中国工商银行金融研究所易秋霖提出,信贷产品应实行差别化产品设计,制定不同额度、不同期限、不同价格、不同抵押与担保方式的产品,以满足多层次的需求。同时,要创新贷款偿还方式,在授信、审批方面实行差别化管理。

　　“小型企业和微型企业的目标客户主要是个体工商户和经营规模较小的小企业主,行业分布以商品流通领域和服务业为主,也包括一定的小型制造业。针对目标客户的需求特点,贷款产品应具有金额小、手续简便快捷、贷款期限较短、市场化利率定价、按月等额还本付息等特点。”国家开发银行评审三局副局长刘兴义表示。

　　在贷款程序的创新上,专门向无法从传统金融机构获得金融服务的农户、个体工商户和微型企业提供金融服务的南充美信有限责任公司的负责人李星海认为,应做到贷款程序简单化、贷款审批分级化、贷款流程标准化、贷款投放回收简单化、贷后服务及时化。

　　在为中小企业资金支持的过程中,风险控制是金融机构非常重视的一个环节。李星海提出,在风险控制方面,首先注重还款来源,其次要注重现金流与还款计划的匹配,重视量化与非量化指标评估,以及坚持业务流程标准化。

　　建立健全相关配套体系

　　除了发展与中小企业、“三农”资金需求相匹配的信贷主体、创新产品设计之外,相关的法律制度、担保机制、信用体系建设等配套体系建设也必不可少。

　　应该说,征信体系的匮乏一直造成中小企业融资难的关键因素。“中小企业贷款难的一个重要原因,就是银行在放贷之前,需要花大量的时间、人力和财力对中小企业的资信情况和还款能力进行尽职调查,和对大企业的贷款相比,银行担负的成本更高,是不可能大批量复制的,同时也面临着更大的风险。”张健华表示。

　　因此,健全中小企业信用体系和个人信用体系的观点得到了与会专家的一致认同。“应尽快健全征信法规,完善征信机构的服务与管理,建设良好的社会信用环境。”易秋霖表示。

　　同时,信用担保制度的完善也是重要一环。易秋霖认为健全信用担保制度要从以下三方面入手:首先,明确管理部门或监管机构,制定管理法规细则;其次,明确规定政府出资权利的关系,防止政府及其官员对担保机构运作的干预;最后,扩大担保机构的规模,增加机构数量。