深信服(300454) 申购代码300454 申购日期5.07

（原标题：深信服(300454) 申购代码300454 申购日期5.07）

发行概览：公司主营业务为向企业级用户提供信息安全、云计算、企业级无线相关的产品和解决方案。拟使用本次募集资金115521.06万元用于网络安全系列产品研发项目、云计算系列产品研发项目。

基本面介绍：公司主要业务分为信息安全、云计算、企业级无线三大类。信息安全业务部分主要产品包括上网行为管理、VPN、下一代防火墙、应用交付等。云计算、企业级无线业务部分主要产品包括企业云、桌面云等，企业级无线业务的主要产品包括企业级无线产品。目前，公司已为全球近40000家企业级用户提供了产品和服务，包括80%的中国进入世界500强企业、90%的中国政府部委级单位、中国三大电信运营商以及中国规模最大的前10家银行等高端用户。凭借优秀的产品和服务，公司多款产品入围了包括国家税务总局、国家电网、中国建设银行、中国工商银行、中国移动、中国电信等政府单位或大型企业的集中采购。

核心竞争力：作为国内较早从事信息安全领域的企业，公司自成立以来始终坚持技术创新，重视研发投入的发展战略，紧跟信息技术发展趋势和用户需求，不断在行业内率先推出创新产品，更新既有产品和解决方案，并孵化培育新产品，提升市场竞争力。目前公司在北京、深圳、长沙设立了研发中心，并拥有领先的测试平台，测试设备超过3000台。持续的研发投入为公司研发创新能力的构建、核心技术的形成提供了有力支撑。截至2018年4月25日，公司及子公司拥有专利190项、计算机软件著作权188项，已形成了自主知识产权的核心技术群及知识产权体系。

公司长期跟踪信息安全领域的技术发展趋势、用户需求的演变，行业经验丰富，拥有广泛而优质的用户群体。公司秉承以渠道为核心的市场战略，坚持渠道化战略，借助渠道合作伙伴的营销网络，实现了在不同行业和地区的用户覆盖以及快速的产品导入，构建了广泛的营销网络，提升了公司产品的市场占有率。

募投项目匹配性：网络安全系列产品研发项目拟采用新的网络行为和应用识别技术、云端检测、智能联动、高速检测和超高性能的防护检测技术等新一代技术，为客户提供新一代网络安全和信息基础设施整体解决方案。募投项目实施后，公司拟对已有设备平台进行升级，进一步开发保证技术壁垒和先进性。云计算系列产品研发项目拟采用超融合一体机HCI、桌面云、虚拟存储、服务器虚拟化等平台型整合方案，实现云数据中心和软件定义数据中心SDDC的基础架构建设，为用户提供整体数据中心的超融合方案，在公司已有技术产品的基础上进行升级改造，实现技术升级和产品更新换代。本次募投项目主要围绕主营业务展开，项目的实施有利于增强公司持续盈利能力，与公司现有技术水平和管理能力相适应。

风险因素：产品和服务不能获得相关认证的风险、渠道管理风险、信息泄密的风险、技术创新、新产品开发风险、核心技术泄密及核心技术人员流失的风险。