地素时尚(603587) 申购代码732587 申购日期6.12

（原标题：地素时尚(603587) 申购代码732587 申购日期6.12）

发行概览：公司主营业务为中高端品牌女装相关的设计、推广以及销售，拟使用本次募集资金158214.23万元用于营销网络及品牌建设项目、信息化系统升级项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司围绕中高端品牌时装的定位，于2005年推出“DAZZLE”品牌之后，又于2010年及2011年先后推出“DIAMONDDAZZLE”以及“d’zzit”品牌，后又于2017年下半年推出男装“RAZZLE”品牌。公司三大自有核心女装品牌分别针对中高端时装、高端时装和中端潮流女装市场，各自拥有独立的设计风格、品牌理念、商品定价以及核心消费群体，定位于18-45岁这一服装消费能力最强的女性消费群体，形成了对女装市场多维度、深层次的渗透。

核心竞争力：为把握中国迅速增长的中高端女装市场，公司根据自身的发展策略采取以直营和经销相结合的销售模式，经过多年的发展，已经建立了三个核心品牌互为支撑、资源共享的营销网络体系，多年来与国内主要的高档百货商场、大型购物中心建立了良好的合作关系。最近三年来，公司分别拥有1051家、992家及1038家零售终端，公司的零售终端绝大多数位于国内各大城市的重要商圈。快速成长的营销网络带动了公司营业收入的增长，有利于公司更好的把握中高端女装市场快速成长的行业契机，增强公司产品对全国各地目标消费人群的渗透率，并在很大程度上提升公司品牌的知名度。

公司专注于设计研发、品牌推广、终端销售等品牌女装产业链上附加值较高的核心业务环节，同时将生产、配送等附加值较低的环节外包于专业供应商，从而形成专注、高效、轻资产的业务模式。公司的这种业务模式一方面可以充分降低资本投入，尤其是生产领域大量的固定资产投入和劳动力投入；另一方面通过该业务模式，公司形成了以品牌、设计、供应链管理以及营销网络为核心的竞争力。高效的轻资产运营模式使公司避免了行业普遍面临的大规模存货问题。

募投项目匹配性：根据公司战略规划以及本次发行募集资金投资计划，公司将稳步拓展直营网络规模，通过整合营销方式进一步提高公司的品牌影响力，并且通过提升信息系统及产品研发基础设施等方式，提升内部经营管理效率以及确保公司产品设计水平保持良好的市场竞争力，本次投资计划顺利实施后，有望使公司的品牌影响力、购销规模、信息化管理水平和盈利能力更上一个台阶。

风险因素：市场竞争日益激烈的风险、维持良好的品牌形象或持续提升品牌影响力的风险、设计研发能力无法把握和创造时尚潮流的风险。