彤程新材(603650) 申购代码732650 申购日期6.14

（原标题：彤程新材(603650) 申购代码732650 申购日期6.14）

发行概览：公司主要从事精细化工材料的研发、生产、销售和相关贸易业务，拟使用本次募集资金67550.66万元用于华奇化工年产20000吨橡胶助剂扩建项目、华奇化工年产27000吨橡胶助剂系列扩建项目、生产设备更新提升项目、企业智能化建设项目、研发中心升级项目。

基本面介绍：公司生产业务的主要产品是服务于轮胎橡胶行业的高新技术产品，自产产品型号达180余种，主要为橡胶用酚醛树脂，包括增粘树脂、补强树脂、粘合树脂等，广泛应用于轮胎及其他橡胶制品制造行业，公司的贸易业务主要是为下游轮胎制造商提供配套橡胶助剂产品。公司在产品种类繁多的橡胶助剂行业深耕多年，积累了丰富的供应商资源，与国内、外知名轮胎厂商建立了稳定良好的合作关系，公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品，包括巴斯夫的超级增粘树脂、FlowPolymers的均匀剂、住友化学的间苯二酚、Struktol的均匀剂及其他加工助剂、道达尔的环保油等。

核心竞争力：公司依托位于北京和上海的双研发中心，在国内率先建立了科学有效的轮胎及橡胶制品剖析平台，是行业内为数不多具有自主研发和剖析测试能力，并以此为基础向客户提供产品性能改进方案的企业。公司扎实的技术研发能力在确保公司现有产品性能、质量稳定的同时，也使公司在新产品开发和技术创新端不断取得突破，为公司在行业内长期保持领先优势提供了有力保障。

增粘树脂为公司生产业务的主要产品之一，分为PTBP增粘树脂及PTOP增粘树脂，公司利用基础化工原料及其中间体生产增粘树脂，中间体的质量和供应稳定性对公司橡胶助剂生产至关重要，为此，公司将产业链向上游延伸，增粘树脂生产过程中所需的PTBP、烯烃等关键中间体基本实现自主生产，有力保障了中间体的供应，从而在产品质量稳定性及生产成本控制方面具有明显优势。公司依托国际先进的生产装置和自动化控制系统，以及严格的生产与质量控制体系，做到从原材料供应、生产过程到最终检验、交货实现全过程质量控制，保证了产品的优异品质和稳定性。

募投项目匹配性：公司将进一步扩大橡胶助剂产品的生产规模，缓解产能供应面临的压力，从而能够更好地满足国内外客户日益增长的需求，进一步巩固、提升公司的市场地位和市场份额。随着募集资金投资项目的实施，尤其研发中心升级项目及企业智能化建设项目的实施，公司的整体研发能力、生产能力将进一步增强。

风险因素：行业监管政策变化导致的风险、环保监管政策变化导致的风险、原材料价格波动风险、生产安全风险。