长城军工(601606) 申购代码780606 申购日期7.25

（原标题：长城军工(601606) 申购代码780606 申购日期7.25）

发行概览：公司主营业务分为军品业务与民品业务两部分，以军品业务为主，拟使用本次募集资金45574万元用于迫击炮弹及光电对抗弹药系列产品生产能力建设项目、便携式单兵火箭系列产品生产能力建设项目、引信及子弹药系列产品生产能力建设项目、高强度锚固体系技术升级扩能改造项目。

基本面介绍：公司是我国重要的迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭、引信、子弹药、火工品的研制和生产基地，是我军迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭的主要供应商，也是我国国防工业中引信、子弹药、火工品的重要供应商，还从事综合效应、反跑道、碳纤维等特种用途子弹药以及催泪弹等非致命弹药的研制和生产。公司下属四家军品子公司神剑科技、方圆机电、东风机电、红星机电均属重点军工企业。

核心竞争力：公司研发的多款产品填补了国内空白，达到了国际先进水平，并成为我军的重点武器装备。正在研制的D064末修正迫击炮弹、D1016制导迫击炮弹、X156巡飞弹、X123末敏干扰弹、FY1310制导火箭、D108反跑道子弹药、D118区域封锁子弹药、D301反航母子弹药等新型武器装备均已进入研制的攻坚阶段，预计分别于1至3年内设计定型。公司拥有一支包括2名享受国务院特殊津贴专家在内的700多人研发创新团队，为公司的发展提供了强大的人才支撑，已取得国防发明专利47项。

经过多年发展，发行人已逐步实现由传统弹药向高效毁伤、远程压制、精确打击弹药的跨越，单一弹药系统向武器系统的跨越，陆军弹药装备向海、空、火箭军诸军兵种弹药装备的跨越，巩固并长期保持其在地方军工企业中的领先地位。在保持军品业务稳定发展的同时，公司积极发展与军品业务技术相近、工艺相通、资源共享类的民品业务，民品业务主要为预应力锚具的研究、生产、销售以及预应力工程的施工，产品已成功应用于京沪高铁、兰新铁路、沪昆铁路、广州南站、杭州湾大桥、上海虹桥枢纽、淮南煤矿井下支护等多项重点工程。同时，公司还利用军民两用工艺技术和质量管理体系，经营高铁和城市轨道减振器等零部件（铸件）、汽车空调压缩机等汽车零部件、塑料包装等塑料制品。

募投项目匹配性：随着本次募集资金投资项目的投入，公司的研发能力将得到进一步加强，研发设备进一步完善，精密加工和检测能力进一步增强，有助于加强公司新产品的开发能力和提高开发效率，进一步完善产品布局。

风险因素：军品研发风险、军品定价制度改革风险、安全生产风险、客户集中风险。