青岛港(601298) 申购代码780298 申购日期1.9

（原标题：青岛港(601298) 申购代码780298 申购日期1.9）

发行概览：公司为青岛港区的主要经营者，拟使用本次募集资金197892.98万元用于董家口港区原油商业储备库工程项目、董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目、董家口港区综合物流堆场一期项目等。

基本面介绍：公司提供全面的港口相关服务，范围从装卸及仓储服务等港口基本服务到物流及融资相关服务等配套及延伸服务，能处理包括集装箱、金属矿石、煤炭、石油、粮食、钢材、汽车及其他液体散货、干散货及一般货物在内的多种货物。公司在青岛港区的业务涵盖四个港区，即大港港区、前湾港区、黄岛油港区和董家口港区，截至2018年6月30日，公司主要运营泊位84个，其中集装箱专用泊位23个、金属矿石及煤炭专用泊位14个，油品及液体化工专用泊位17个，通用及其他一般货物泊位30个。

核心竞争力：青岛港区开埠于1892年，已投入营运120多年，是世界最大综合性港口之一，2017年，青岛港区货物总吞吐量在全球主要沿海港口中排名第六、集装箱吞吐量排名第八，公司是青岛港区的主要经营者，2017年，公司持有股份的码头所处理的货物吞吐量占青岛港区货物吞吐量的89.8%。公司多样化的货物类型及广泛的客户基础覆盖了中国经济的众多领域，与集中处理单一货种的港口相比，公司更能受益于中国整体经济增长的成果，不同类型的货物具有不同的经济及贸易周期，货物多样性和多元化客户基础使公司能更好地应对不同货物类型的需求波动，抵御不同经济领域的周期变化，有利公司稳健增长。

募投项目匹配性：通过董家口港区原油商业储备库工程项目，公司可最大限度发挥3座VLCC原油码头的泊位能力，为青岛港全面参与山东地区各地方石化厂的原油运输打开通道，带动进口油业务量快速增长。通过董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目、董家口港区综合物流堆场一期项目的建造，公司可以有效提升业务规模，承接全港整体功能优化后的新增货运需求。通过港口智能化升级项目，公司可以按照国际一流信息化建设标准，综合应用先进信息化技术，对公司整体信息系统进行智能化升级。通过港区设备购置项目的实施，将有效的解决公司未来吞吐量增长导致设备不足，货种增多没有合适的设备，老旧设备降低生产效率，设备及船舶数量不足无法满足生产需求等问题。

风险因素：市场开发风险、产品质量风险、产品市场价格下降风险、核心技术失密风险。