“高送转”行情开启！半导体龙头聚灿光电大涨20%，傅鹏博“心水股”也在其中

（原标题：“高送转”行情开启！半导体龙头聚灿光电大涨20%，傅鹏博“心水股”也在其中）

红周刊 记者 | 何艳

“脉冲行情”在最近几个交易日表现得尤为明显，市场涨跌无序、板块和个股也是如此。在这种大震荡之下，高送转概念表现抢眼。比如，晨光新材从8月16日到19日收获三个涨停，宇新股份也是如此，华生科技收获一个涨停。

实际上，每年中报季、年报季，高送转板块几乎都会有一波行情。在今年中报季，高送转板块表现得要更加强势一些。Wind数据显示，今年以来，高送转板块涨超18%，大幅跑赢大盘。而自3月阶段低点以来，该指数更是涨超40%。（见图1）

图1  高送转指数

图片来源：Wind

“三条底线”炒作高送转

化工行业表现暂时居前

分析同花顺高送转预期板块内15只标的股，他们都有三个共同特征。首先，从市值看，它们的市值范围分布在30亿至90亿元之间，属于较为典型的小盘股；其次，从上市日期看，均为2019年底之后上市，也就是次新股；再从业绩表现看，这些公司归母净利润同比增长幅度均在50%以上，符合高送转新规挂钩业绩的要求。（见表1）

表1  同花顺高送转预期板块相关个股数据（数据截止至8月18日）

从市场表现来看，今年以来，上述标的股涨幅前三名的均属化工行业，全部涨超50%，将其他个股大幅甩在身后。同时，这15只标的股中有5只是化工股。

从业绩表现来看，2021年中报归母净利润同比增长幅度超过100%的化工公司是晨光新材，而该股同时是这15只个股中年度股价表现最佳标的，涨幅超过70%。这家公司也颇受机构关注。2021年中报显示，交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金、华泰证券股份有限公司、西部利得量化成长混合型发起式证券投资基金新进为公司前10大流通股东。而其前10大流通股东中，除了一个主体持股出现小幅减少，其他均为增加或新进。

晨光新材主营的功能性硅烷产品，主要受益于绿色轮胎、房地产竣工周期和复合材料等需求拉动。机构预计，2020年至2027年全球绿色轮胎市场预计复合增速9.3%达到1392亿美元。

皇马科技成为首家公布送转方案公司

傅鹏博连续4个季度持续加仓

8月17日，皇马科技发布2021年中报分配预案，拟10转增4.5股，为两市首家公布送转方案的公司。财报显示，今年上半年公司实现营业收入11.48亿元，同比增长42.38%；实现净利润2.07亿元，同比增长43.51%，基本每股收益为0.51元。（见表2）

表2  皇马科技2021年中报数据

据悉，皇马科技上半年的业绩增长，主要系公司小品种板块量价持续提升，理财产品投资收益及部分非流动资产处置所致。

皇马科技还披露了回购方案，公司拟以自有资金回购股份，回购资金总额不低于3000万元，不超过6000万元；回购价格不超过25元/股。此次回购股份用于员工持股计划。

2021年中报显示，傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金在当季对公司进行了增持，持股比例增加0.3%，占流通A股比例达到4.53%。值得注意的是，该基金从2020年三季报开始，已经连续第4个季度增持皇马科技。往前追溯，睿远成长价值混合基金于2019年中报新进为皇马科技前10大流通股东，2019年三季报至2020年中报有过增持和减持操作。

傅鹏博的操作和皇马科技的业绩表现“拟合”，2020年第一季度皇马科技的营收和扣非净利双降，傅鹏博减持；2020年三季度后皇马科技营收和归母净利同步企稳，傅鹏博增持。（见图2、图3）

图2  皇马科技单季度营业总收入及同比、环比增速（单位：万元）

图3  皇马科技单季度归属母公司股东的净利润及同比、环比增速（单位：万元）

聚灿光电率先“高送转”盘中大涨20%

产能利用率处于高位 业绩有望持续

相比皇马科技抢先送转，聚灿光电则是抢先“高送转”。（据2018年11月新规，上交所规定，高送转是指公司送红股或以盈余公积金、资本公积金转增股份，合计比例达到每10股送转5股以上。而深交所的高送转标准则与上市公司所在具体板块有关。深交所规定主板、中小板、创业板上市公司每10股送红股与公积金转增股本合计分别达到或者超过5股、8股、10股，被称为高送转。）8月17日，聚灿光电公告，拟每10股派发现金股利0.2元人民币(含税)，同时向全体股东以资本公积每10股转增8股。（见表3）

表3  聚灿光电2021年中报数据

立足芯片赛道的聚灿光电，受益于LED芯片行业景气度持续走高，公司产品出现量价齐升的情况。

聚灿光电在近日的电话会议中表示，今年公司产能利用率一直维持在高位，受益于市场强劲的需求，订单由国际市场向国内市场转移，公司订单饱和，满产满销。目前月产能160万片，预计年末月产能将提升到180万片。

此外，为满足客户订单需求，在不断优化产品结构、提升产品性能的基础上，公司也安排了有序扩产，目前执行的是向特定对象发行股票募集资金项目，全部投入完毕后将新增产能950万片/年，该产能将在未来逐渐释放。

图4  聚灿光电近日股价走势图

在终端市场高景气度之下，聚灿光电股价收获不俗涨幅。机构持仓方面，截至2021年中报，UBS AG、华泰证券股份有限公司新进为公司前10大流通股东，持股占流通A股的比例分别达到0.24%、0.18%。

（文中数据来源Wind，提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）