牛散“三季报”：赵建平“一退一稳”，方德基新进三只股

（原标题：牛散“三季报”：赵建平“一退一稳”，方德基新进三只股）

红周刊记者 | 齐永超

随着上市公司三季报陆续披露，牛散三季度调仓情况也在曝光。知名牛散赵建平、方德基部分重仓股的变化已经显现出来。其中，赵建平退出酒鬼酒前十大流通股东名单，维持国科微的持仓；方德基新进三只个股，分别属于白酒、新能源与芯片赛道。

赵建平两只重仓股“一退一稳”

赵建平第一大重仓股是酒鬼酒，截至今年二季度末，其持仓酒鬼酒5.11亿元，占其总持仓超过3成比重。但到了三季度，赵建平已经退出酒鬼酒前十大流通股股东。

自赵建平2019年二季度新进酒鬼酒前十大流通股股东以来，酒鬼酒股价涨幅8.4倍。业绩方面，酒鬼酒2020年业绩相比2019年提升50%以上，今年中报相比2019年中报提升了2倍有余。这期间，赵建平多次调仓，截至今年中报持仓市值为5.1亿元（其间酒鬼酒未送转，见表1），账面浮盈近10倍。

表1  赵建平持仓酒鬼酒

数据来源：Wind

值得一提的是，有两只新基金新进酒鬼酒前十大流通股股东，第十大流通股东持股数量“门槛”从前两个季度的200万股以下变为200万股以上。而赵建平截至中报持仓数量刚好是200万股，他究竟是“被动”还是“主动”退出酒鬼酒前十大流通股东还不得而知。

赵建平位列国科微第7大流通股股东，持仓316.00万股，与中报时保持一致。同时，赵建平一致行动人赵吉（据媒体称，赵吉为赵建平女儿）持有国科微350.00万股股份，也与中报相同。截至三季度末，两者合计持仓国科微市值超过8亿元。

从历史持仓来看，赵建平与赵吉曾早于2017年三季度同时新进国科微前十大流通股股东，至今已经连续持仓长达17个季度。2017年三季度末~2021年三季度末，国科微股价累计上涨2.2倍。这期间，赵建平与赵吉在2019年中报时持仓股票数量达到顶峰，顶峰状态分别持续三个季度和四个季度，2020年一季度和中报开始陆续开启减持模式。

截至10月25日，若赵建平与赵吉在国科微三季报披露以来未减仓，合计持仓市值已增至10亿元以上（见附图）。

附图  国科微股价表现

数据来源：Wind

相比国科微，赵建平在一只次新股上的操作更加积极。在科创板上市的纵横股份披露的三季报中，赵建平继中报加仓60万股后再度加仓53万股，相比一季度的70万股持仓已经增加1.6倍；持仓市值则从0.27亿元增加到0.58亿元，增长1.15倍。

方德基新进新能源、白酒与芯片三只股

牛散方德基也同样出现在多家上市公司前十大流通股东。作为“章盟主”章建平的一致行动人（据报道，方德基系章建平岳父），方德基曾“押中”多只牛股，因此其调仓动作一直备受关注。

最新披露的三季度持仓中，方德基共出现在江特电机、舍得酒业以及上海贝岭三家公司前十大流通股东，其中，持仓江特电机市值最高为4.64亿元，持仓舍得酒业、上海贝岭市值分别为2.60亿元与1.57亿元（见表2），持仓市值合计为8.81 亿元。

表2  方德基最新持仓

数据来源：Wind

从方德基的历史持仓数据来看，在一个季度中，同时新进入并持仓三家公司的现象并不多见。

另外，从行业选择上，方德基此次相中的“目标”与其一贯持仓也有一些不同，上述三只股分别属于新能源、白酒与芯片行业。相比方德基今年以来三季报之前的持仓情况（见表3），其布局的个股主要是医药、电子等标的，鲜有食品饮料、新能源行业个股。

表3  方德基历史持仓（部分）