长久物流2023年年度董事会经营评述

（原标题：长久物流2023年年度董事会经营评述）

长久物流（603569）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济迅速恢复发展的一年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国经济回升向好，供给需求稳步改善，转型升级积极推进，高质量发展扎实推进。外部环境的不稳定性、不确定性、不均衡性上升，为我国经济发展带来一定挑战和机遇。2023年，我国GDP总量达126.06万亿元，同比增长5.2%，增速居世界主要经济体前列。

　　2023年，国家政策在支持汽车产业发展优势方面继续加码，《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》、《关于促进汽车消费的若干措施》等重磅政策密集出台，在汽车消费方面产生了积极影响。同时，我国乘用车市场竞争加剧，自主品牌汽车产品力、竞争力不断提升，进一步刺激购车需求。根据中汽协数据统计，2023年，中国汽车产销分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，乘用车产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。

　　但同时随着新能源汽车市场的快速扩张，造车新势力崛起，近两年持续不断有实力雄厚的新参与者涌入，市场逐步由增量市场转化为存量竞争市场，尾部企业将面临淘汰重组，行业格局还会进一步调整，在对汽车企业的新能源、数字化、智能化等技术的要求提高的同时，行业价格战可能会更加激烈。

　　近年来，随着中国现代化产业体系建设不断推进。中国汽车产业坚持不懈开展科技创新，构建完整产业链、供应链，汽车产销量屡创新高，相应出口规模也在逐步扩大。2021年-2022年，中国汽车出口量连续迈上了200万辆、300万辆台阶，2023年更是达到491万辆，同比增长57.9%，汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量。其中，新能源汽车出口量为120.3万辆，同比增长77.6%，全球的电动化转型趋势明显。

　　根据中汽协统计与预测，2024年中国汽车市场将继续保持增长，预计2024年中国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%左右。其中，乘用车销量2680万辆，同比增长2.8%；商用车销量420万辆，同比增长4%。新能源汽车销量1150万辆，出口550万辆。中国汽车市场正处于稳步上升阶段。

　　同时，物流作为连接生产端与消费端的重要一环，起着承上启下的关键作用。据中国物流与采购联合会发布数据，2023年物流业景气度指数平均为51.8%，比上年提高3.2个百分点。2023年社会物流总费用为18.2万亿元，同比增长2.2%，占GDP比重14.4%，物流市场规模持续扩大，展现出我国超大规模经济体的独有优势和韧性。世界银行最新发布的《2023年全球物流绩效指数报告》中，我国物流绩效综合排名由2018年的26位升至20位。其中物流基础设施、国际货运能力两方面排名位于全球前10%，达到国际先进水平，基础设施排名超越美国、法国等发达经济体。

　　另一方面，根据中国物流信息中心，我国的物流市场竞争格局加剧。部分领域市场准入门槛较低，企业数量总体较大；物流企业规模相对较小，部分领域小微企业数量庞大，市场集中度依然较低；物流宏观主要指标虽有不同程度回升，但阶段性、结构性矛盾依然存在，物流市场主体中个体企业感受差异明显。调研数据显示，企业对市场需求偏弱感受较为强烈，反映市场订单需求偏弱的物流企业占比超过30%，中小企业占比近50%。从价格竞争来看，部分领域低价竞争现象较为突出，“以价换量”仍是部分功能性物流服务行业竞争的主要手段。物流景气指数中的服务价格指数各月均位于50%以下，全年平均为48.3%，反映出物流业服务价格整体低位徘徊。微观企业盈利明显承压。年度重点调查初步汇总数据显示，近30%的物流企业全年亏损，平均收入利润率在3%左右低位徘徊，明显低于正常年份5%的平均水平。

　　报告期内，在公司管理层领导和全体员工的共同努力下，各项业务稳健发展并积极进行战略升级。2023年，公司实现主营业务整车运输262.19万台，同比下降10.27%，其中乘用车运输244.08万台，同比下降13.34%；商用车运输18.12万台，同比增加72.08%。报告期内，公司实现营业收入37.83亿元，同比下降4.41%；归属于上市公司股东的净利润7039.33万元，同比增长291.79%。

　　1、年度经营情况

　　整车业务方面，报告期内公司整车运输业务收入为269,831.82万元，在总收入中占比71.33%，整车配套业务收入为19,597.11万元，在总收入中占比5.18%。随着汽车市场的竞争和迭代速度加快，电动智能技术带来的驾乘体验提升，以及产品竞争力和性价比带来的汽车出口增长的推动下，中国汽车市场表现超预期，国内汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，年产销量均创历史新高。外部环境的不确定性、局部地缘政治、全球宏观经济等不利因素依然存在，在国家及地方政策推动下，市场需求稳步释放。公司凭借行业领先的综合服务水平和市场开拓能力，紧跟行业结构性机会，加大在新能源汽车、豪华车、自主汽车头部品牌、零散车、国际汽车等市场的开发力度，新增了零跑汽车、集度汽车、宇通商用车、集瑞联合卡车等业务，同时在原有服务品牌比亚迪（002594）、一汽大众、宝马汽车、奇瑞汽车、北京现代、上汽通用五菱、广汽丰田、理想汽车、小鹏汽车、沃尔沃、吉利汽车、长城汽车（601633）等进一步强化服务。报告期内，公司继续打造汽车物流多式联运战略布局，持续构建“公铁水”、“干仓配”一体化物流体系，公司累计国内水运可调度滚装船7艘。

　　公司快速、便捷、高效的服务也得到了主机厂客户的广泛认可，2023年公司获得了理想汽车颁发的卓越服务奖、奇瑞捷豹路虎颁发的优秀供应商奖、小鹏汽车颁发的优秀保障供应商奖、广汽丰田物流颁发的十五周年特别贡献奖等。

　　国际业务方面，报告期内公司国际业务收入为79,633.28万元，在总收入中占比21.05%。随着全球范围内新能源汽车渗透率的提升以及我国国内品牌新能源汽车产品力的增强，中国汽车走出去的步伐逐渐加快。公司凭借多年来在国际铁路、水运资源的布局，以及与全球战略合作伙伴现代格罗唯视的合作的不断升级，国际业务取得了长足发展。在保持中欧班列稳定运行的基础上，公司拓展跨境笼车业务体量，年内成为IATA国际航空运输协会会员，获取TIR(国际公路运输)资质，形成了国际“公铁水空”的多式联运体系，为客户提供更加丰富的一站式跨境物流解决方案。此外，公司于年底新投资了7000RT的国际远洋汽车运输船“JIUYANGBLOSSOM”（“久洋兴”）轮，该船为我国引入的首艘大型汽车运输船，在12月投入运营，为我国的汽车出口贡献新动能。

　　新能源业务方面，报告期内公司新能源业务收入为4,449.84万元，在总收入中占比1.18%。在新能源汽车快速发展的背景下，传统汽车产业的新能源化趋势进一步加快。公司利用自身深耕多年汽车行业的经验和资源，以及现有的物流网络体系和网络货运平台资质、危化品运输资质等优势，报告期内公司确立了新的战略目标，取得广东迪度控股权，在原有新能源危化品运输的基础上，进一步布局动力电池梯次利用、储能产品产能。广东迪度是第三批《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单（简称“电池回收白名单”）成员，生产制造的梯次储能产品已在海外弱电网地区建立了较为完备的销售渠道，借助公司已覆盖的“一带一路”国家业务网络，将进一步拓展销售市场；以及通过公司已着力搭建的动力电池回收渠道，将进一步降低生产成本。

　　2、公司治理情况

　　报告期内，公司董事会结合公司经营情况，按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会有关法律法规的要求，进一步完善法人治理结构，优化公司治理体系，根据公司治理制度规范公司运作；积极学习国务院、证监会、上交所关于独立董事制度改革的内容，系统排查公司治理制度，筹备对照独立董事制度改革要求完善公司独立董事相关制度。报告期内，公司根据《公司法》、《公司章程》相关规定完成了独立董事、监事的变更选举工作，确保了董事会、监事会的正常运作；完成部分高级管理人员的聘任，促进公司业务的开展。此外，为有效防范公司经营管理风险，确保公司健康可持续发展，董事会高度重视内控体系建设并加强内部审计监督相关工作，建立健全各项内控制度和业务流程，有效保障公司的平稳持续发展。

　　3、科技物流创新

　　报告期内，企业加速数智化转型，加强数据的开发和利用，将整个生产过程进行数字化、智能化升级，为业务、管理决策提供支撑，最终让数据创造更大价值。公司将多个独立系统进行融合，集合十余个核心系统，打造长久物流整车一体化供应链管理平台，并以整车一体化供应链管理平台为基础，建立了集盈利测算分析、限制条件评分、指标测算等多维度指标为一体的计算大模型，实现业务人员与系统之间的最优匹配，从而获得更优规划结果，支持决策判断。公司深耕汽车产业链超30年，在业务过程中积累了大量的运营数据，包括物流运输方面的路线、调度数据，商品车承运相关数据，司机驾驶过程中的行为及安全数据，以及基于长久物流新能源业务产生的充放电数据和电池健康度评估数据等，报告期内，公司无偿受让专注于汽车领域的数据科技公司领动启恒100%股权，进一步扩展数据范围，公司已对现有的数据资源进行梳理，并积极开展数据资产登记工作。

　　4、人才队伍建设

　　报告期内，人力资源战略紧密配合业务战略，完善人才培养与发展体系，搭建科学的人才评估与发展梯队，打造核心组织能力。此外，持续完善人才引进机制，不断加强国际化人才及新型人才引进布局，进一步扩充与升级管理团队，持续完善储备人才池，为公司持续发展提供有效保障。在人才培养计划上进行分层分级培养，设立高层干部“领航计划”、中层干部“远航计划”和基层干部“启航计划”三类培养项目，通过系统的培训提高企业管理水平，造就内部的管理人才，为企业提供创新的持续动力。公司将人才队伍建设视为一项全员性的、全方位的、贯穿员工职业生涯始终的系统工程，学习发展项目强调员工参与和互动，发挥员工的主动性，助力企业的整体绩效提升。同时，报告期内公司结合企业文化活动，丰富员工文化活动，宣传标杆任务，季度、年度优秀员工表彰等，引领全体员工在企业新的发展阶段同心奋进、共创共享。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　公司为汽车行业提供综合物流解决方案的现代服务企业，服务对象主要为汽车制造企业，归属于汽车物流行业。根据国家质检总局和国家标准委员会联合发布的《物流企业分类与评估指标》（GB/T18354），按照业务类型的不同，物流企业又分为三类：运输型、仓储型和综合服务型。公司属于综合服务型的汽车物流企业。依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于商务服务业（L72）。

　　汽车物流行业依托于汽车行业，伴随着汽车行业的发展而发展；2006-2023年间，我国汽车产量从727.97万辆上升至3016.1万辆，年均复合增长率为8.72%。根据LMCAutomotive数据统计，2023年全球汽车销量为9400万辆，较2022年增长11%。中国市场汽车仍位列全球第一大汽车市场。中国汽车市场表现超预期，国内汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，年产销量均创历史新高。国内汽车行业的繁荣，未来对国内汽车物流行业的发展也有一定的利好。目前，国内汽车保有量大约在3.36亿辆左右，千人汽车保有量从原来不到10辆快速增长到超过230辆，达到全球平均水平。目前发达国家千人汽车保有量总体在600-800辆的水平，考虑到人口规模、区域结构和资源环境的国别差异，我国未来随着居民收入不断提高，消费不断升级，城市化逐步推进，我国千人汽车保有量仍然有较大的增长空间，未来汽车销售市场仍具有较大的上升空间，从而保障汽车物流业务长期持续增长。但同时，随着新能源汽车市场的快速扩张，造车新势力崛起，近两年持续不断有实力雄厚的新参与者涌入，市场逐步由增量市场转化为存量竞争市场，尾部企业将面临淘汰重组，行业格局还会进一步调整，在对汽车企业的新能源、数字化、智能化等技术的要求提高的同时，行业价格战可能会更加激烈。

　　随着我国新能源汽车品牌力和产品力的不断增强，新能源汽车产销保持快速增长趋势，连续9年位居全球第一，2023年，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。2023年，中国汽车出口491万辆，同比增长57.9%，跃居全球第一，中国自主品牌产品已经出口至全球200多个国家和地区，真正实现了国产车遍布全球。滚装船是汽车运输的专用船舶，航运经纪机构克拉克森数据显示，截至2023年末，6500标准车位的滚装船租金已从2020年中的1万美元/天上涨至11.5万美元。中国自主品牌汽车“走出去”战略实施进程加快，国际汽车物流需求也随之大增，将给国内汽车物流企业的国际化经营和境外物流业务的拓展带来难得的历史机遇。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、主要业务

　　长久物流是一家为汽车行业提供综合解决方案的现代服务企业。公司致力于通过服务体系标准化、信息化的提升，服务网络完善度、覆盖度的拓展以及智慧物流解决方案的创新，不断提升综合物流服务质量；通过领先的产品研发和生产能力，打造高质量、高性价比的梯次产品、储能产品，助力“双碳”目标的实现，助力弱电网地区的电气化进程。目前，公司的核心业务为整车业务，包括可为客户提供整车运输、整车仓储、零部件物流、社会车辆物流及网络平台道路货物运输等多方面的综合服务。在国际业务方面，公司积极响应国家“一带一路”倡议，开拓海外发展战略，通过合资合作、设立海外子公司等方式打通亚欧汽车运输通道，拓展高端汽车进口和民族品牌汽车走出去相结合的双向物流服务及其他货物运输服务。新能源业务方面，专注于动力电池回收及梯次利用、储能产品生产制造。

　　整车业务包括整车运输、整车仓储、社会车辆物流及网络平台道路货物运输等多方面的综合物流服务。其中，整车运输是指将商品车从汽车生产厂商运至经销商的过程，包括乘用车运输和商用车运输，乘用车运输是公司目前最核心的业务，是公司收入的最主要来源。整车仓储是承接整车运输客户的委托，根据汽车生产厂商的计划需求组织车辆的在库及出入库管理。同时，公司还拥有协助货主企业与实际承运人进行智能匹配并提供高质量运输服务的网络货运平台业务。

　　国际业务主要依托中欧班列、国际海运、国际公路、国际空运等方式，致力于为客户提供门到门综合运输解决方案，为客户提供国际货物的整箱运输和拼箱运输、集货、分拨、仓储、贸易、保税、报关报检等业务，所承运货物主要包括整车、零部件、化学品、电子产品、轻工产品、机械设备、大宗货物等。

　　新能源业务主要利用公司多年积累的产业链优势，并依托控股股东长久集团丰富的汽车产业布局资源，为主机厂、动力电池厂商、动力电池原材料及相关化学品生产厂商等产业链客户提供传统物流、仓储服务服务，并围绕汽车后市场，提供动力电池回收、逆向物流、梯次利用等服务及产品，推动动力电池回收渠道建设，打造动力电池回收综合利用及储能全产业链闭环，推动全球弱电网地区电气化进程。此外，公司通过储能产品及V2G技术，形成“光储充检放”一体化解决方案，提高电网消纳，助力新型电网建设。

　　2、经营模式：

　　（1）独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流

　　国内汽车物流行业内主要以大型汽车生产厂商控股或参股的物流企业为主，其承担着保障所属汽车生产厂商物流任务的责任，物流订单稳定。随着物流行业的创新发展及国家公路治超政策的全面实施，国内汽车物流将逐步实现“规模化、集约化、信息化、专业化、现代化”。鉴于汽车行业的不断发展以及日益成熟的汽车生产厂商物流管理模式，将物流外包给第三方物流企业已成为汽车物流行业发展的必然趋势。长久物流作为独立于汽车生产厂商的第三方汽车物流企业，在拓展汽车生产厂商业务方面具有明显的比较优势。公司充分发挥第三方物流的比较优势，搭建了更加开放的客户及运力整合平台，根据中国物流与采购联合会目前发布的2023年民营物流企业50强排名，公司维持国内独立于汽车制造企业的第三方汽车物流企业龙头地位。

　　（2）采用经营合伙人与社会运力相结合的模式

　　公司是业内率先探索承运商运力模式的领先者之一，自“9.21”政策实施以来，公司积极响应国家治超政策，面对整个社会合规轿运车严重不足的情况，公司率先为行业树立典范，陆续采购中置轴轿运车2450余台，采用无车承运合伙人模式经营，既推动了整个轿运车行业的合规化进程，又加强公司运力保障，进一步促进并推动行业整合。同时，公司仍将主要精力集中于物流网络建设、物流方案优化及提升车辆调度管理能力上，帮助各汽车生产厂商实现物流资源互通，使得汽车生产厂商相对集中、规模较大的物流需求能与相对分散、单个规模较小但调度灵活的社会运力有效对接。

　　（3）动力电池回收及梯次利用

　　现阶段国内动力电池回收市场的回收渠道主要包括主机厂、电池制造厂、公共车辆运营公司（如公交车、出租车公司等）及消费者（主要是汽车销售终端）渠道。公司多年来深耕汽车产业，拥有大量的主机厂客户；公司控股股东长久集团旗下的汽车板块作为全国领先的汽车销售集团，拥有丰富的4S店资源；同时公司发挥物流企业处于产业链中间环节的优势，积极拓展上游电池制造厂及下游公共车辆运营公司，构建全覆盖的动力电池回收渠道。回收后的动力电池经过严格的筛选、配组等环节，通过公司领先的梯次利用技术，再制造为梯次户储及工商业储能产品，并销往弱电网国家和地区。此外，公司也采购新电芯用于储能产品的生产制造。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　1、加大科技投入，助力数字化变革

　　报告期内，公司继续加强企业信息化建设，核心系统自主研发以满足公司不断变化的运营管理及客户随时提出的个性需求，公司将多个独立系统进行融合，打造长久物流整车一体化供应链管理平台。平台集成了TMS运输管理系统、仓储系统、车务、维修、安全、GPS车辆定位平台、移动端作业系统、主动安全等十余个核心系统，涉及汽车物流过程中的多个环节及供应链中的各个角色，包含主机厂、经销店、承运商、司机、仓库等，实现了对上下游业务运营数字化管理和数据透明化。除了基础信息化平台建设外，公司聚焦调度标准化和自动化，以提升运营效率、客户满意度，降低经营成本。公司基于实际调度场景，以整车一体化供应链管理平台为基础，建立了集盈利测算分析、限制条件评分、指标测算等多维度指标为一体的计算模型，充分实现运输区域循环，达到运力自动化合理调配。公司深耕汽车产业链超30年，在业务过程中积累了大量的运营数据，包括物流运输方面的路线、调度数据，商品车承运相关数据，司机驾驶过程中的行为及安全数据，以及基于长久物流新能源业务产生的充放电数据和电池健康度评估数据等，报告期内，公司无偿受让专注于汽车领域的数据科技公司领动启恒，进一步扩展数据范围，公司已对现有的数据资源进行梳理，并积极开展数据资产登记工作。

　　2、高效运输，安全先行

　　公司自主研发主动安全产品，赋能整车物流安全行驶，通过对安全管理的事前预防、事中处理、事后复盘的全流程数字化应用，旨在通过物联网技术提高司机驾驶安全意识、改善司机违规驾驶行为，从而降低重大交通事故、火灾等发生的概率，最终达到降低运输环节质损的目的。目前通过模拟测试与实操应用，主动安全产品可以做到事前预警，并且对各路传感器的实时监测的数据进行自动化分析，帮助车队更好地管理司机，提升司机的运营效率。并且针对火灾预防做到了精准分析与预测，有效降低运输损失。

　　3、充足运力保障，发挥联运优势

　　公司多年来深耕于汽车物流行业，公路运输经验丰富，公司自有及控制的其他承运商合规车辆，不但确保公司的运营服务持续性，还能促进公司的业务发展。同时，公司拥有十余年水运和铁路运输业务的操作管理经验，具备公路、铁路、水路多式联运的运输执行能力，并可以通过对不同运输方式的有效结合，使运输成本得到更好的控制，使运力得到更好的保障。截至2023年年底公司累计水运可调度滚装船9艘，自有中置轴轿运车2450余台。

　　4、客户多元化资源，增强网络效应

　　公司具有全国广泛的优质客户资源，全国主要的汽车企业集团或其下属企业均为公司的客户，与比亚迪、一汽大众、宝马汽车、奇瑞汽车、北京现代、上汽通用五菱、广汽丰田、理想汽车、小鹏汽车、沃尔沃、吉利汽车、长城汽车等多个乘用车传统品牌及新势力品牌建立了稳固的合作关系，此外，在商用汽车领域，中国重汽（000951）、一汽解放（000800）、陕西重汽、戴姆勒奔驰等商用车品牌也是公司重要的合作伙伴。公司作为第三方物流企业，相比汽车生产厂商自有物流企业以及客户相对单一或规模较小的汽车物流企业承运的品牌更广泛，公司掌握汽车物流市场信息更及时全面，市场应变能力更强，能对汽车物流的行业发展趋势做出有效的前瞻性判断，从而及时做出战略规划和调整。丰富的多元化客户资源，为公司的全国仓干配一体网络建设打下坚实的基础，增强物流网络效应，建立物流网络领先优势。

　　5、覆盖国际铁水网络，拓展国际市场

　　公司2015年正式开通东北到欧洲的国际铁路运输线路，2020年购入了国际海运滚装船“久洋吉”号，并在报告期内投资了大型国际海运滚装船“久洋兴”轮，为国内外汽车生产厂商、电子配件商等提供国际物流服务。公司国际事业部主要服务于中国及国际汽车整车及零部件品牌，累计服务品牌逾20家，如宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、保时捷、捷豹路虎、雷诺、阿尔法罗密欧、一汽、大众、长城、广汽、奇瑞、吉利、北汽、东风、理想、哈弗、大陆电子、李尔电子、本特勒等。公司积极响应国家“一带一路”建设，搭载中欧班列架起的贸易“金桥”，以铁路为基础，建立了覆盖欧洲及中亚地区的业务网络，加快了公司全球化的步伐，并通过布局“一带一路”沿线优质资产，为公司的国际运营网络搭建和国产汽车厂商走向国际市场的大战略提供有力的支持。在国际海运方面，公司已投资“久洋兴”轮、“久洋吉”轮两艘远洋滚装运力，并进一步与格罗唯视加深合作，成立合资公司，获取海运资源，强强联合。报告期内，公司成为IATA国际航空运输协会会员，获取TIR(国际公路运输)资质并开启首单国际公路运输，进一步拓展运输方式，提升客户服务质量，扩大市场空间，目前公司国际业务网络覆盖了美洲、欧洲、中亚、非洲、东南亚等区域。

　　6、深耕汽车行业，彰显渠道优势

　　公司专注于汽车物流行业，持续为客户提供专业、优质、高效的服务，是国内首家A股上市的汽车物流企业，与全国主要的汽车企业集团建立了稳固的合作关系，在客户当中享有良好的口碑。公司控股股东长久集团旗下汽车板块拥有丰富的4S店资源，能够与公司新能源业务形成良好的协调效应。同时汽车物流行业作为汽车产业链的中间环节，能够更加便利的链接产业上下游，形成对主机厂、电池制造厂、公共车辆运营公司（如公交车、出租车公司等）及汽车销售终端及消费者等C端渠道四大渠道的全覆盖。

　　7、坚持研发先行，贯彻创新精神

　　公司新能源事业部研发团队，积极与中国电力科学研究院有限公司、应急管理部沈阳消防研究所、北京理工新源信息科技有限公司等研究机构合作，根据新能源汽车超充技术发展的逐步加速，电压平台从400V平台到800V平台的发展趋势，同时考虑到4S店等众多场景在变压器扩容领域的难题，以及各地峰谷价差扩大等因素，积极开展直流耦合储充一体化、V2G车网互动、电池精确诊断技术、退役电池储运技术、整包梯次利用技术研发，以及面向弱电网地区的微网产品和解决方案研发。为后续扩展4S店场景的“光储充检放”一体化方案，以及为汽车退役动力电池从诊断、储运到梯次利用完整再利用链条提供技术支持，为后续的产业扩展打下坚实基础。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入37.83亿元，同比下降4.41%；归属于上市公司股东的净利润7039.33万元，同增长291.79%。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、汽车行业情况

　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济迅速恢复发展的一年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国经济回升向好，供给需求稳步改善，转型升级积极推进，高质量发展扎实推进，汽车消费市场进一步增长。根据中汽协数据统计，2023年，中国汽车产销分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。

　　近年来，随着中国现代化产业体系建设不断推进。中国汽车产业坚持不懈开展科技创新，构建完整产业链供应链，汽车产销量屡创新高，相应出口规模也在逐步扩大。中汽协数据显示，2023年我国汽车出口量为491万辆，同比增长57.9%，汽车出口再创新高，中国首次超越日本成为世界第一汽车出口国。

　　根据中汽协统计与预测，2024年中国汽车市场将继续保持增长，预计2024年中国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%左右。其中，乘用车销量2680万辆，同比增长2.8%；商用车销量420万辆，同比增长4%。新能源汽车销量1150万辆，出口550万辆。中国汽车市场正处于稳步上升阶段。

　　2、汽车物流行业发展趋势

　　2023年，在外部环境不确定性增加、全球经济增长放缓的背景下，物流需求逐步由规模扩张向存量结构调整转型，物流市场有待优化升级。2023年中共中央国务院印发《质量强国建设纲要》，在物流领域，提出包括通过积极发展多式联运、智慧物流、供应链物流，提升冷链物流服务质量，优化国际物流通道，提高口岸通关便利化程度等新的要求。根据《“十四五”现代物流发展规划》，到2025年，基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系，为建设现代产业体系、形成强大国内市场、推动高水平对外开放提供有力支撑。物流行业进入高质量发展阶段，随着消费需求的快速复苏，加上新能源汽车为汽车消费市场带来的加速增长，我国汽车物流市场未来发展稳中向好。

　　（1）行业“马太效应”加剧

　　国内汽车行业已由高速增长期逐步进入高质量发展阶段，智能驾驶、电池技术不断革新，数智化的发展冲击着传统商业模式、产品管理、决策制定和营销策略，加剧了行业竞争。国内部分弱势品牌将会逐渐退出市场，而头部客户则会借此机会加速发展，尤其国产汽车品牌份额将进一步增长，扩大市场占有率和影响力。汽车物流企业在汽车市场结构性变化中同样危中有机，优质客户的市场份额提升，数智化转型带来的成本优化和核心竞争力、国际物流能力的建设等均考验着中国汽车物流企业的战略眼光和战略选择,治超政策落地实施后，部分中小规模汽车物流企业陆续退出市场，行业整合趋势明显。特别是在国产品牌出口量大增的背景下，拥有丰富国际运力储备及海外操作经验的汽车物流企业能够为客户提供全方位的服务，借此获得更多的市场份额，“马太效应”进一步加剧。

　　（2）产业格局变迁与技术革新带来行业新机遇

　　伴随着诸多AI大模型快速发展、智能驾驶技术的不断提升，国产品牌汽车的产品力和品牌力的不断提升，新能源和智能化时代正在快速到来。随着蔚来、小鹏、理想等新势力品牌逐渐成熟，小米汽车、问界汽车、极越汽车等实力雄厚的互联网+品牌也加入行业竞争。智能驾驶技术、产品的应用生态等能力，正成为汽车生产制造企业的硬实力。未来的汽车产业，以新能源、新渠道为代表的新进入者，将对汽车物流企业的运输效率、服务体验、仓配协同性等综合服务能力提出更高的要求，能够为汽车厂商提供上下游链条延伸服务的汽车物流企业将具备更大的竞争优势。同时，在新技术方面，物联网、大数据、云计算、人工智能、VR设备、体感识别、自动引导技术、无人驾驶、区块链等新技术在物流和供应链领域得到广泛应用，随之带来的是实时监控、智能追溯、危险预警、智能仓储分拣、柔性制造等在汽车生产和流通工艺环节的创新变革。这些变化必将改变汽车物流原有的运作模式，要求汽车物流服务商在提供安全、高效、专业的运输、仓储基本服务的同时，做到企业平台化、组织网络化、供应链一体化、响应实时化。综上，具备领先技术，可以为客户提供物流、仓储、体验、交付、充换电等综合服务的大型汽车物流企业将获得新的发展机遇。

　　（3）多式联运能力提升行业壁垒

　　行业合规运营化的后时代增加了汽车物流公路运输的成本，而构建多维运力结构，布局多式联运物流体系，在降低汽车物流成本的同时提升汽车物流服务质量是汽车物流企业面临的重大挑战之一。

　　①水路铁路运量将进一步提升。整车物流市场运力结构将进一步优化调整，由以公路运输为主的长途干线运输模式逐步转换为以水、铁干线为主的多式联运模式，从而降低运输成本，并促进物流环节的节能减排。

　　②公路将会以中短途和短驳业务为主。在长途运输领域，公路运输的平均运距将会逐渐减少；在中途、短途运输领域，公路运输方式仍是主力，同时铁路、水路两端短驳、分拨配送业务需求量将会加大。

　　③对汽车物流企业仓储及分拨能力的诉求提升。伴随着多式联运的发展，汽车物流企业分拨库、前置仓的储备及布局也愈发重要。缺乏分拨库和前置仓布局会制约水路、铁路物流运输的发展，而合理布局的仓储、分拨能力则会提高整体物流效率，从而为客户提供更加便捷、优质的运输服务。

　　（4）国际汽车物流需求旺盛带来新机遇

　　近年来，随着中国现代化产业体系建设不断推进。中国汽车产业坚持不懈开展科技创新，构建完整产业链供应链，汽车产销量屡创新高，相应出口规模也在逐步扩大。海关总署发布的数据显示，2023年，中国汽车出口达到491万辆，同比增长57.9%。其中，新能源汽车出口量为120.3万辆，同比增长77.6%。中国首次超越日本成为世界第一汽车出口国。一方面，国际滚装运输市场、中欧班列运力持续紧俏，地缘冲突的不确定性继续加剧供需的不平衡，运力亟待补充；另一方面，随着我国自主品牌、动力电池厂商在海外建厂布局的进程加快，汽车及配套的物流服务的国际化进程同步加快，为我国汽车物流企业国际化发展带来了重大机遇。

　　3、新能源行业发展趋势

　　随着新能源汽车市场占有率扩大，退役动力电池的处置问题迫在眉睫，动力电池回收及梯次利用既能缓解环境污染问题，又能实现循环经济的效益。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模将快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，动力电池回收及梯次利用产业未来发展空间巨大。

　　工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，加快推动公共领域车辆全面电动化进程，与C端消费提升共同为新能源汽车快速发展提供助力。新能源汽车的快速发展将带动新能源汽车产业链中的动力电池行业、电池材料及回收行业等相关行业规模快速提升。《工业领域碳达峰实施方案》，指出要大力发展循环经济，加强再生资源循环利用，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。汽车动力电池由于其较高的设计使用标准，在退役后仍具备广泛的梯次利用场景。同时，国家市场监督管理总局、工信部联合发布的关于《开展新能源汽车动力电池梯次利用产品认证工作的公告》表示，鼓励有条件的地方加快构建资源循环利用体系，在政府投资工程、重点工程、市政公用工程中使用获证梯次利用产品。如何准确高效的检测分拣废旧电池，使产品符合认证标准，将是未来梯次利用技术的发展方向。且未来汽车动力电池的大规模退役将为梯次利用产品提供更多原材料来源，降低生产成本，有利于梯次利用产品向民用化等更丰富的使用场景推广，进一步推动行业发展。

　　(二)公司发展战略

　　公司设立了成为“领先的汽车产业服务商”的战略目标，为主机厂客户提供一体化服务解决方案，推动其为消费者提供更有价值的服务输出。

　　2024年，公司将继续专注于汽车上下游产业链业务拓展，提升一体化综合服务能力。公司将继续以整车事业部、国际事业部、新能源事业部为核心，构建安全、高效、便捷的多层次汽车物流综合服务网络为基础，巩固发展整车物流业务，提升服务能力，持续开拓市场；借助国产汽车品牌在全球范围不断提升的竞争地位拓展合作方，加强国际业务运营能力；以新能源业务为着力点，借助物流企业连接上下游的优势，统筹控股股东长久集团在汽车产业链的雄厚资源，一方面为主机厂、动力电池厂商、动力电池原材料及相关化学品生产厂商等产业链客户提供物流、仓储等传统服务，另一方面围绕动力电池的回收、梯次利用、电力储能产品的研发、设计、制造、销售和服务，提供一体化解决方案，满足户储、工商业储能电力需求。此外，公司通过储能产品及V2G技术，形成“光储充检放”一体化解决方案，提高电网消纳，助力新型电网建设。

　　第一、持续推进整车业务体系高质量发展，强化服务能力。

　　以领先的“第三方整车物流整合服务商”为战略目标，为客户提供更加优质、高效的整车物流服务，巩固公司第三方整车物流龙头地位。公司将持续提升汽车物流规划、物流资源整合、物流运营管理能力，实现精细化运营管理，构建高效的汽车物流网络，优化运力结构，顺应新能源汽车发展浪潮，为新能源汽车产业链上下游的各类客户提供满足其需求的优质服务。加大新势力汽车品牌、自主汽车头部品牌、豪华品牌等市场深耕，提升安全管理质量，进一步提升信息化程度，升级客户服务水平，巩固精细化运营成果。

　　第二、面向世界为目标，打造国际化汽车供应链服务平台。

　　继续稳健做大“国际汽车物流一体化服务商”。在我国汽车出口快速增长的背景下，公司凭借多年来在国际铁路、水运资源的布局，以及与国际头部海运企业合作的不断升级，国际业务取得了长足发展。特别是年内新增运力“久洋兴”轮，获取TIR(国际公路运输)资质，成为IATA国际航空运输协会会员，服务能力进一步提升。2024年，公司将继续紧跟国家“一带一路”发展战略，稳健做大原有业务，并做好新运力、新运输方式的业务拓展，通过合资合作、设立海外公司等方式打通亚欧汽车运输通道，拓展高端汽车进口和民族品牌汽车走出去相结合的双向物流服务。

　　第三、以创新精神为导向，把握新能源汽车发展的新机遇。

　　当前，在“双循环”战略推动下，我国新能源汽车产业快速发展，市场化程度显著提高，已经初步实现政策驱动向内生驱动转变，为汽车上下游产业链带来了诸多新的业务机会。随着新能源浪潮席卷全球，我国新能源汽车及相关产业链的优势开始在全球范围内显现。汽车物流企业作为链接产业上下游的关键环节，拥有得天独厚的资源优势，是能高效接触产业链，并积极作出反馈，提供优质服务的重要环节。2023年，公司取得广东迪度控股权，获取储能产品的生产、销售能力。同时，公司也坚持以创新精神为导向，不断加大研发投入，并与外部机构开展研发合作，积极开展直流耦合储充一体化、V2G车网互动、电池精确诊断技术、退役电池储运技术、整包梯次利用技术研发，以及面向弱电网地区的微网产品和解决方案研发。公司以一体化的供应链服务为核心，把握产业格局的变化，利用自身多年深耕汽车行业的经验和资源，以及现有的物流网络体系和网络货运平台资质、危化品运输资质等优势，构建动力电池回收综合利用及储能全产业链闭环，推动全球弱电网地区电气化进程。

　　第四、坚持以技术提升为核心，做好数据驱动的汽车全生命周期服务。

　　长久在业务运营过程中已经积累了包括物流业务中通过自研的数智化管理平台记录的数据，以及未来随着新能源汽车的快速普及和动力电池退役潮的到来，公司布局的动力电池回收业务产生的大量动力电池退役数据等。今年的政府工作报告中多次提及物流，指出要降低物流成本、加快国际物流体系建设、加强充电桩等设施建设，要“推动产业链供应链优化升级”，充分体现了党和政府对物流行业的高度重视，让物流行业倍感振奋、责任在肩，而《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》和《通用人工智能发展规划》，则指明了物流行业的发展方向，物流行业具有长链路、复杂协同、动态数据回流等场景特性，成为行业大数据技术和大模型落地应用的重要阵地之一。公司将持续立足汽车产业，基于自身技术沉淀，加快布局以汽车物流、动力电池回收为核心的数字供应链，结合产业链上下游不同的应用场景充分探索数据价值，通过与承运商公司、自动驾驶公司、保险公司、二手车商等合作伙伴积极展开合作，开发新的数据增值服务，为汽车产业赋能。

　　(三)经营计划

　　2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是战略机遇和风险挑战并存的一年。在以高质量发展全面推进中国式现代化的时代命题下，公司管理层将紧紧围绕未来发展战略，抓住中国汽车产业新能源未来趋势，利用资本市场优势加快主业横向与纵向的发展速度，扩宽经营宽度，提升行业深度，保证企业规模和收益的双效增长，进一步提高市场占有率，探索新能源产业链上下游发展机会，打造汽车一体化综合服务商，塑造品牌竞争优势，实现高质量发展。

　　2024年公司计划营业收入54.45亿元，预计较2023年增长43.93%。根据公司战略部署，公司将进一步明确三大事业部经营主线，系统发力驱动公司业绩提升。公司2024年主要经营计划如下：

　　1、根据打造“第三方整车物流整合服务商”的战略，加强运力解决方案的提供能力

　　在运力方面，公司已购置2450余台中置轴轿运车，加上承运商体系内可控合规运力近万台，保证公司公路运输运力资源充足。同时，在公路运输的管理上，公司将精益求精，继续升级优化运输线路，进一步提升周转率，控制空驶率，降本增效。在水路运输方面，目前公司可调配运力包含4艘近洋海船、3艘江船，公司将继续全方位完善多式联运战略布局。2024年公司将进一步整合公、铁、水运力资源，增强调度响应速度，提升运营质量，为客户提供优质服务。公司将继续优化全国仓储资源布局，充分发挥物流运力与仓储资源的协同效应，利用公司成熟的“公铁水”、“仓干配”一体化优势提升公司核心竞争力。公司将进一步加大新势力汽车品牌、自主汽车头部品牌、豪华品牌等市场深耕，提升运营时效和质量，升级客户体验，数字化治理赋能精细化运营。

　　2、根据打造“国际汽车物流优质一体化服务商”的战略，持续拓展国际业务

　　2023年，在国际滚装船运力紧张的背景下，公司在已有一艘远洋滚装船“久洋吉”轮的基础上，新增大型远洋滚装船“久洋兴”轮，并于12月进行下水首航，预计未来将继续密集开展全球航线的业务。随着国家“双循环”战略的不断推进以及中国车企在全球范围内新能源汽车领域优势的进一步放大，中国已成为世界第一大汽车出口国，国产汽车品牌“走出去”的进程大大加快。2024年，公司将顺应国产汽车品牌“走出去”的大趋势，深度绑定国内外主机厂，拓展国内外高品质供应链资源，充分利用好新的运力资源，以及跨境公路、国际航空等新的运输方式，协助中国车企走向全球，并做好全球汽车企业在中国的整车物流总体对接，提供一体化的整车物流解决方案。

　　3、根据公司“动力电池回收综合利用及储能全产业链闭环”的战略，加大研发力度，拓展市场空间

　　在国家“双碳”政策不断深入的背景下，经历了多年的政策扶持及技术积累，新能源汽车爆发式增长，渗透率已达到31.6%，已提前超额完成国务院此前提出的“到2025年新能源汽车销量占比20%”的目标。装车量方面，2023年，我国动力电池累计装车量387.7GWh,同比增长31.6%。2023年公司充分利用深耕汽车供应链三十年形成的深厚积淀，继续加大新能源汽车产业链客户的开拓力度，同时公司取得广东迪度控股权，获取储能产品的生产、销售能力。2024年公司将充分利用现有产能，并根据业务需要适时扩张，并探索更多的“一带一路”市场。并以一体化的供应链服务为核心，把握产业格局的变化，利用自身深耕多年汽车行业的经验和资源，以及现有的物流网络体系和网络货运平台资质、危化品运输资质等优势，推动“光储充检放”一体化方案落地，构建动力电池回收综合利用及储能全产业链闭环，推动全球弱电网地区电气化进程。

　　4、根据公司“数据驱动的汽车全生命周期服务”的战略，加强数据资源的开发利用

　　数据的产生和应用贯穿着整个汽车产业链，潜力巨大。2024年公司将继续实施企业信息化建设规划，通过对车辆运输数据的分析，优化运输路线，减少空驶率，提高车辆使用效率。深度挖掘客户需求数据，更准确地把握市场动态，为客户提供个性化的物流解决方案。此外，公司将结合产业链上下游不同的应用场景充分探索数据价值，通过与承运商公司、自动驾驶公司、保险公司、二手车商等合作伙伴积极展开合作，开发新的数据增值服务，如物流咨询、自动驾驶训练、动力电池评估等，专注系统智能化提升，结合公司业务发展，挖掘数据资产价值，探索数据资产产品化、商业化，打造可持续发展的汽车服务数字供应链，为汽车产业赋能，发挥数据要素的乘数效应。

　　(四)可能面对的风险

　　1、汽车市场风险

　　受全球经济复苏节奏放缓、国际矛盾升级、环保标准切换、消费者信心下降以及新能源汽车补贴退坡等多重因素综合影响，对国内汽车销量形成一定冲击。随着我国新能源汽车市场快速发展，新的行业参与者不断涌入、竞争态势进一步加剧，同时由于更加严格的法规要求，汽车行业格局面临重构，汽车市场进入深刻变革阶段。汽车物流行业依赖于汽车产业，汽车产业的深刻变革将对汽车物流企业提出严峻挑战，但行业发展的危机中必然存在行业发展的机遇，未来汽车物流行业将趋向于“规模化、集约化、信息化、专业化、现代化”，现阶段高度分散化的产业模式将逐步凸显市场整合的机遇。

　　2、国际经营风险

　　随着公司国际业务的发展，在稳定运营国际铁路、国际海运的基础上，公司加大开拓新的运输方式，成为IATA国际航空运输协会会员，获取TIR(国际公路运输)资质并开启首单国际公路运输，同时业务覆盖的国家范围不断扩大。国际物流依托于国际贸易，受全球经济、地缘政治、国家关系、贸易政策、目的国稳定性等因素影响，存在较大的不确定性。且国际物流运力控制难度高、运价波动幅度大，均可能对公司国际业务的开展带来挑战。

　　3、应收账款风险

　　公司应收账款主要是对汽车主机厂的应收账款，坏账的风险较小，但随着汽车行业竞争格局的变化，品牌认可度较低或销量低迷的主机厂面临更大的资金压力，公司部分应收账款回款周期可能不及预期。公司对重点客户由公司高层领导带队走访并建立多种联系渠道，对客户进行信用等级分级，降低应收账款风险。公司或将通过创新金融产品来增加资产的流动性，提高资本使用效率。

　　4、新业务开拓风险

　　近年来汽车市场持续动荡，汽车物流产业格局发生了变化，对此，公司制定了内生增长与外延扩张的双线发展战略。目前，公司正在围绕传统汽车及新能源汽车上下游产业链、大物流领域探索可以带来利润增长点的新业务模式，寻求向新业务领域转型的机会，目前面临的最大经营风险就是新业务领域市场趋势把握、开拓经验不足的风险。