财报小知识：什么是商业银行的贷款和垫款？怎么看待其减值准备的计提？

在阅读商业银行的财务报告时，投资者常会看到“贷款和垫款”这一重要科目。它指的是银行向客户发放的各类贷款，以及因客户透支、信用证或保函等业务产生的垫付款项，是银行最主要的资产构成部分，也是利息收入的核心来源。

贷款和垫款的质量直接关系到银行的盈利能力和资产安全。然而，并非所有贷款都能按时收回。受经济周期、行业波动或借款人信用状况变化影响，部分贷款可能出现违约风险。为应对此类潜在损失，银行需按照会计准则计提“贷款减值准备”。

贷款减值准备本质上是一种前瞻性预估，即银行根据贷款的风险程度，提前从利润中划拨一部分资金作为“缓冲垫”，用于覆盖未来可能发生的坏账损失。这一过程遵循“预期信用损失模型”，通常分为三个阶段：第一阶段为贷款初期，风险较低，计提少量准备；第二阶段为借款人出现明显财务困难，需提高计提比例；第三阶段则为已发生信用减值的贷款，计提比例更高。

投资者在分析银行财报时，应重点关注贷款总额的增长是否合理，以及不良贷款率、拨备覆盖率等关键指标。拨备覆盖率即贷款减值准备与不良贷款的比值，反映了银行应对坏账的能力。较高的拨备覆盖率意味着银行有更强的风险抵御能力，但也可能影响当期利润表现。

总之，贷款和垫款是银行经营的基石，而减值准备的计提体现了银行对风险的审慎管理。理解这些概念，有助于投资者更准确地评估银行的资产质量与长期稳健性。