降低仓位 均衡配置

市场虽然短期消化了一些规范融资等利空因素，但中线创业板估值高、大盘股前阶段涨幅过大的矛盾仍需要时间和空间去消化。建议继续采取在防御中适当反击的策略比较稳妥，且降低仓位、均衡配置。——主持人禾木

上海电气(601727)

受益核电重启和“一带一路”战略

推荐机构：瑞银证券

投资要点：上海电气是国内第三代核电技术产业链最完整，国产化最深入，设备技术最成熟的企业公司会是第三代核电重启最受益的企业。我们预计未来二至五年是核电重启的高峰期，在此期间，公司核电收入占比将从目前的6%上升至2017年的15%，由于核电毛利率高于公司整体毛利率10%，毛利占比将达20%左右。同时，“一带一路”战略给公司电站工程业务带来机会。另外2014年政府加快了国企改革的步伐，以经济效益最大化为目标使公司盈利能力持续提升。

招商地产

改善性需求释放助力发展提速

推荐机构：国海证券

投资要点：2014年全年，公司累计实现签约销售面积364.28万平方米，同比增加32.92%；签约销售金额510.49 亿元，同比增加18.18%。岁末冲刺，加速推盘叠加降价策略确保目标完成。预测公司2014~2015年EPS分别为1.78元、2.06元，对应估值分别为14.9倍和12.6倍，公司可转债及中票的顺利发行将有效降低融资成本，同时增强了公司股价提升动力，此前推出的股权激励制度也将提高经营积极性，政策刺激下市场情绪的转变有助于公司项目的快速去化。