迪士尼开园倒计时 概念股再迎炒作

本周初，百度的市通热搜指数中活跃的迪士尼概念股延续炒作热情，交运股份、豫园商城等个股相继涨停。作为大陆首家迪士尼乐园，上海迪士尼施工即将完成，之后正式进入设备调试阶段。迪士尼开园临近让二级市场的迪士尼概念股再受关注，按“基建先发力，商业后受益”的逻辑，这次资金更关注未来迪士尼开园带来的“客来财聚”受益股。

概念股进入黄金炒作期

目前全球有5座迪士尼乐园，美国本土2座，法国1座，亚洲2座(东京、香港)。从过往经验来看，迪士尼开园带来的巨大客流给当地的商业、旅游和交通等带来极大促进。据上海迪士尼官方预计，开园后年均将达到1000万人次的游客规模。多家研究机构的预期更加乐观，认为上海迪士尼开园后游客数量有望迅速蹿升至3000万人次。

在资本市场，题材股的走势往往领先事件本身。去年三季度末资金就曾经热炒了一把迪士尼概念，而当初香港资本市场迪士尼概念的炒作也是提前了一年，不仅概念指数涨幅远高于恒生指数，相关个股也实现了可观的涨幅。如服装零售商堡狮龙从2004年年初到2005年9月股价上涨了近10倍，本周初龙头股份也强势涨停，其子公司去年拿下了上海迪士尼生产纺织品的代理权。

不同于上海自贸区炒作，迪士尼的炒作将是持续的。在迪士尼项目的不同阶段，受益的行业也各不相同，首先受益的是房地产行业和建筑行业，随着一期项目收尾，二三期也在规划中，承建迪士尼配套建设、周边道路改扩建的上海建工、浦东建设、隧道股份仍有可能继续中标。迪士尼开园的临近，使得受消费驱动的零售、酒店和交通领域也越来越受到资金的关注。

上市公司摩拳擦掌备战商机

迪士尼带来的巨大客流，无疑将使商业、酒店和交通直接受益。为了备战迪士尼带来的巨大商机，上海本地的多家企业摩拳擦掌。如零售行业的豫园商城就豪掷67亿元建设上海豫泰确诚商业广场，拟再造一个豫园，项目预计2019年9月完工。百联股份子公司奇妙品牌也已获得迪士尼品牌授权，负责设计、生产、销售纪念品，并将于今年起在全国范围内开设零售分店。进入2015年，上海酒店本地股锦江股份的不少门店也正从改造阶段逐渐进入正常运营阶段，业内预计，受益迪士尼开园，锦江股份2015~2016年酒店板块利润有望较快增长。

消费驱动型的产业还有交通，航空、地铁、出租等交通运输子行业的个股。近日，上海机场在投资者互动平台上表示，将充分利用上海自贸区、迪士尼建设契机，优化航线布局、提高资源利用率、提高航班正点率，不断提升运行品质和运行效率。作为上海市内拥有公交行业经营路线最多的大众交通，有约18000辆公交车，还拥有近9000辆的出租车，也将受益于迪士尼对交通的刺激作用。

关注搭顺车的授权和传媒公司

除了“客来财聚”的受益股，还有一类搭迪士尼顺风车的公司也很值得投资者关注，就是获得迪士尼特许经营权的公司，如美盛文化，以及和迪士尼公司合作的文化传媒公司，如百视通。作为国内最大的动漫服饰生产商之一的美盛文化，服饰产品中50%左右都是迪士尼的授权服饰。公司2015年起，给上海迪士尼供货。有研究机构预期这将推动公司2015~2016年服饰业务增长15%~18%。此外，龙头股份的“三枪”品牌也获得0~3岁经典迪士尼卡通形象婴儿内衣生产和销售权。界龙实业日前也公开表示，公司部分下属印刷企业成为迪士尼产品的合格供应商。

与迪士尼合作的文化传媒企业中，百视通是最早完成布局的。2013年12月，公司就发布公告称，拟与迪士尼合资设立公司。迪士尼将其旗下部分家庭、青少年及卡通等方面内容的新媒体合作咨询权授予合资公司进行运营。同时，合资公司还开展百视通和迪士尼在中国大陆地区的合拍投资、项目管理和全媒体合作的咨询业务。