四月核电花开 五月物流再启

“超预期”思路再选股

《红学堂》：五一长假前，先要表扬您一下。利用“欲擒故纵”分析的中国宝安(000009)继上周四涨停后，本周四再度创出新高，“超预期”的选股方向还挺不错。进入5月后，还能有哪类“超预期”主题可以与投资者分享一下？

十方：进入5月份，我今年的免费公开课将举办第二期。还是“超预期”的主题，细分类是物流板块的机会。

《红学堂》：物流的范围可大了，你是说哪类呢？

十方：一提到物流，大家可能首先想到物流公司这类传统概念股。不过在“创新增量”+“新兴增量”的国家战略指导下，物流已不仅局限于传统海、陆、空的运输行为，智慧物流、创新物流更具有极大的行业发展空间。特别是传统物流公司，再增加这两个“标签”，对于市场炒作资金的吸引必然是巨大的。

《红学堂》：我第一反应想到的是最近几年网购，尤其是海外代购的兴起，对于物流来说是蓬勃的大发展，直接面对的是庞大的消费市场。

十方：没错，在今年年初的公开课上，我就给大家介绍过海淘物流概念股——外运发展(600270)，4个月大涨2倍。该公司的投资亮点就在于打造了中欧跨境电商的空中通道。这种物流创新，也是资金大幅推动股价的一个重要原因。

当然，就如你所说，大家感触最深的就是电商的蓬勃发展，城市当中网络购物已经成为了生活必须的一部分。由于电商的爆发式增长，因此持续产生巨量的物流需求(当前网购产生的快递业务量已经占快递业务总量的60%以上)，第三方物流已经远远不能满足其快速增长的需求，现有的物流体系难以支撑，物流服务越来越成为电商巨头的掣肘，智慧物流的前景非常广阔。

核电题材4月花开

《红学堂》：看来节后的公开课主要是说智慧物流和创新物流这两条线咯。之前说的“超预期”核电板块，应该是4月最热的题材了，不少听了上周公开课的朋友还是有些疑问，希望您再梳理一下对核电的整体思路。

十方：我在课上讲得很清楚了，你们也有复播，大家可以上红学堂我的专题页面观看。在这里我做个简单的梳理：

我在4月25日的免费公开课上，为投资者梳理了2015年“超预期”核电板块的驱动力演变。明白了驱动的演变逻辑后，你会发现核电选股的思路非常清晰，不然选股一定很难。

驱动变化之一：核电重启预期演变为核电正式重启。

2014年的核电炒作基本上是建立在重启预期这个驱动下，所以在朦胧预期下，核电个股基本普涨，但力度有限。而进入2015年，随着核电正式重启，资金更加重视核电产业链当中真正受益的龙头品种。本月的中国一重(601106)是核电当中锻铸件的龙头企业，核电建设重启受益最为明显，所以走势一马当先，快速翻倍。

驱动变化之二：核电走出去预期变为真正走出去。

2014年提出“核电出海”，进入到2015年，在“一带一路”的大背景下，核电出海已经成为现实，中巴签订150亿美元的核电合同，标志着走出去已经迈出了第一步。受此影响，有着海外核电建设经验的上海电气(601727)强势大涨。

驱动变化之三：核电整合预期。

中电投与国家核电的整合预期，在2015年也是核电驱动演变当中非常重要的变化，这意味着在“优化存量”的思路指引下，核电再增巨头。受此影响，中电投旗下6家上市公司在4月也是表现不俗，而在4月25日免费公开课上给大家分析的上海电力(600021)，作为重要的资产整合平台，该股本周4个交易日中轻取两个涨停。

驱动变化之四：内陆核电重启预期。

随着核电正式重启，沿海核电选址将在近几年消耗，内陆核电重启呼声再起。虽然这个驱动目前还缺少明确的标的个股，但也是未来激发核电股价的“噱头”。