二季度基金持股曝光 独门重仓股两极分化

三季度以来，金贵银业、红阳能源、仙坛股份等个股强势上涨，涨幅均在20%以上。而中顺洁柔、安洁科技也都称得上是今年的大牛股，年内涨幅分别为46%、38.71%。不难发现，它们的共同点就是都属于基金二季度的独门重仓股。随着基金二季报披露完毕，独门重仓股悉数曝光。数据显示，基金前十大重仓股中，共有100只股票被单一基金公司独家持有。从配置风格上可以看出，基金依然热衷于热点题材的追逐、成长股的挖掘。

热点、绩优股成独门股围猎对象

在二季度的基金独门股中，不乏对于热点题材的追逐。如二季度受国际环境的影响，黄金板块成为少数上涨的题材。金贵银业就是中欧基金的高控盘个股，该股也不负众望地成为当之无愧的“抗跌王”，年内股价上涨120.99%，二季度涨幅近50%。而基金对金贵银业的持股增加则更加明显，持股数量从今年一季度的1324.28万股暴增至二季度的3170.44万股。

除了黄金股，上半年OLED以及VR等隶属于TMT行业的热点题材也成了基金独门股围猎的对象。二季度，嘉实独门重仓的有OLED概念的中颖电子，以64.91%的涨幅夺冠，这也是唯一一只被基金独门重仓收益超过50%的个股。据悉，该公司的节能类产品营收从2010~2014年保持60%的复合增长率，这块业务逐渐成为驱动未来业绩大幅增长的主要动力。国泰基金独门持有的安洁科技也以49.78%的涨幅紧随其后，该股亦是2016年机构投资者较为关注的个股。公司透露，目前正为facebook开发VR项目。此外，机构投资者还关心其与特斯拉之间的合作。公司也表示，已经接到新能源汽车业务的量产订单，而客户的扩产将对未来成长空间有积极的影响。

基金独门股不仅偏爱热点题材，成长性的绩优公司也是布局重点。基金二季报中，机构持仓暴露了对于业绩与成长并存的“货真价实”板块的青睐。如中邮独门持有的尔康制药，营业收入和净利润增速连续4年超过20%，近3年ROE保持在15%以上，2015年高达29%。2016年上半年业绩预告显示，公司净利润比去年同期预增80%~103%。7月7日，汇添富独门持有的信邦制药强势涨停，当日4家机构合计买入高达78967万元，卖出席位中一家机构卖出2175万元。公司中报业绩预告显示，其上半年净利润预增30%~60%。

受益于去年四季度开始的猪肉涨价，畜牧行业景气度提升，肉鸡价格持续上涨，主营商品代肉鸡及鸡肉产品的仙坛股份引发机构重点关注。而仙坛股份正是嘉实基金二季度的独门重仓股。近期，仙坛股份上半年发布业绩向上修正中报预告，7月19日股价也创了新高。

被富国旗下7只主动股混型基金高比例抱团的台海核电属于转型重组股，公司是核废料处理龙头，受益于国内核电站建设，下半年核电项目或将大批量开工，同时积极扩充军工领域市场。公司预告，上半年公司净利润同比增长超过10倍。

基金新进独门重仓股曝光

在基金公司独门重仓股中，有9只属于二季度的新进入者，它们的投资路线更值得关注，其中的有些个股二季度持续走高并跑赢大盘。

从基金公司持股占流通股比例来看，这9只基金新进独门重仓股的持股比例均超过5%，兴业全球基金持有的红阳能源控盘力度最大。红阳能源以火力发电、城区供暖和蒸汽为主，该股被基金持有数量最多，持股总数1373万股，占流通股比例11.91%。不过，该股二季度涨幅平平，进入三季度以来股价发力，累计涨幅为21.34%。

从二季度股价表现看，龙马环卫、天成自控、京蓝科技、菲利华涨幅超过20%。其中龙马环卫是中国专业化环卫装备主要供应商之一，提供环境卫生一体化解决方案，产品主要定位于中高端环卫设备，质量水平居国内同类产品的领先地位，是环卫装备行业领头企业。公司陆续获得政府PPP项目订单，海口环卫服务项目已经成为行业标杆，具有智慧城市建设潜力。

嘉实基金持有的木林森，主要看好其上市以来于并购投资方面的优势。5月，定增发行股份上市募集到23亿元资金。6月，以3.16亿元资金购入超时代光源80%的股权。近期，IDG资本牵手木林森及义乌国有资本运营中心等中国财团，以4亿欧元的代价收购了欧司朗的照明业务，而该收购案也是中国LED厂商成功走出海外市场的指标性收购案。目前，该股因重大资产重组处于停牌中。

仔细甄别基金独门重仓股

在震荡行情中新进的独门重仓股，可以给投资者带来相对的安全边际支撑。在业内人士看来，基金新进重仓股中，同时被多家基金持有且持股占流通股比例较高、今年二季度涨幅不大并且三季度以来滞涨的个股，跑赢市场的概率相对会大一些。

不过，如何变最牛独门股为实际收益，与投资者的介入时机密切相关。一般来说，收益最大是在基金配置后、股价回调时介入，不仅能紧跟基金脚步，而且成本比基金还低，但这种方式最大的问题就是操作难度较大。相对稳健的操作是在公告发布后介入，有两种进场方式可供投资者选择：一是，在公告发布后首个交易日以开盘价买入；二是，在公告发布后数日内股价回调时买入。

业内人士分析称，跟着基金买独门重仓股，要看这只基金的过往业绩，还要看这只基金过往的重仓股换手率，如果基金每个季度的重仓股都会换一遍，这种股票没有必要跟买。此外，由于季报披露一般是在季度结束后15个交易日，那么还要看股价在这15个交易日的涨跌情况。如果期间涨幅很大，那就要小心为好。但如果涨幅不多，可以先估算基金的成本区间，再考虑是否跟进。今年二季度的基金独门股表现两极分化，有大幅上涨的，也有下跌的。如宝盈系独门股九洲药业的控盘力度最大，持仓占到了流通股的24.73%，可谓是押了大注。不过，该股今年以来的走势却不尽如人意，下跌超过30个百分点。■