两孩政策实施渐加快 借道基金捕捉机会(附股)

（原标题：两孩政策实施加快 借道基金捕捉机会）

上周，为完善全面两孩配套政策措施，国家卫计委等部门联合印发加快推进母婴设施建设指导意见。同时，人口与发展高级资讯会在北京召开。会上，国家卫计委首度对政策实施效果做出评价：已实施近一年的全面两孩政策成效显著，根据计划生育、住院分娩统计和各省出生人口与孕情资料综合研判，2016年出生人口将超过1750万，预计“十三五”期间总和生育率将在1.8上下波动。随着全面两孩政策逐步实施，婴幼儿产业链将迎来需求快速扩容，打开万亿市场空间。在此背景下，两孩概念股本周涨幅明显。热门概念股金发拉比、皖新传媒、全通教育截至本周四涨幅分别达到8.87%、7.78%、7.34%。三季度提前布局相关概念股基金机会凸显，投资者可借道基金把握两孩概念机会。

金牛理财网数据统计显示，共有245只主动股混型基金积极重仓配置24只两孩概念股。重仓持有两孩概念股占自身净值比例合计达10%以上基金多达10只，且均配置两只或两只以上概念股。其中，诺安主题精选、博时裕隆混合、大摩消费领航混合比例居前，分别达到17.49%、16.47%、15.73%。诺安主题精选和打磨消费领航混合均配置3只概念股，不过侧重点各有不同。诺安主题精选偏好儿童医药、服饰以及教育领域，分别重仓济川药业、森马服饰以及威创股份，持股占净值比例依次达到10.06%、4.11%、3.32%。大摩消费领航混合除关注儿童用药外，更多地配置乳制品公司，持有山大华特、贝因美、西部牧业占净值比例分别达到5.88%、5.79%、4.06%。博时裕隆混合除配置婴儿奶粉生产商贝因美外还重仓持有健民集团。

在获得基金重仓配置概念股中，乳制品白马股伊利股份首当其冲成为众多基金扎堆抱团配置消费类上市公司。共有65只主动股混型基金在今年3季度将其纳入前十大重仓股行列。东方红旗下基金配置比例最高，东方红优势精选混合、东方红中国优势混合、东方红京东大数据混合持有该股占净值比例均超过7%。MPV汽车概念下江淮汽车和儿童用药中龙头企业济川药业分别获得33只和24只基金重仓配置。工银物流产业股票、前海开源清洁能源混合、嘉实周期优选混合持有江淮汽车占净值比分别达到8.52%、6.63%、6.48%。诺安主题精选和诺安低碳经济股票持有济川药业分别占到自身净值的10.06%和9.72%。

另外，山大华特和威创股份各获得22只基金重仓配置，婴幼儿用品领域中的中顺洁柔也获得21只基金青睐。获得10只以上主动股混型基金集中配置概念股还包括西部牧业、通策医疗、健民集团以及全通教育。

从重仓布局两孩概念股基金业绩表现来看，建议投资者重点关注业绩稳健居前东方红京东大数据混合和博时裕隆混合。数据显示，截至2016年11月30日，两只基金近一月净值涨幅分别达到4.53%和2.25%；近半年累积净值涨幅均高达18%以上；今年以来，在宽幅震荡的市场行情下，两只基金也分别获得10.18%和5.66%较高收益。相较同样重仓两孩概念股基金来说，这两只基金各期间收益排名始终保持前两位，回撤幅度最小。对于基金投资者来说相对更安全。东方红京东大数据混合成立一年有余，借助大数据研究平台优势选股是其一大特色。基金运作上，仓位通常较低，不超过80%，重仓股多集中在消费升级领域。博时裕隆混合在持仓和选股上则更为积极，把握行业轮动脉搏，选股兼顾价值和成长。