朱民：金融科技颠覆现有金融机构

国际货币基金组织前副总裁、清华大学国家金融研究院院长朱民9日在2017三亚财经国际论坛上发表主旨演讲称，金融科技正在颠覆现有金融机构。

他表示，金融科技把传统金融产品从设计、生产、风控、销售的这一内生过程变成了一个外化的过程，由此根本地改变了传统金融机构的组织架构和经营模式。

“传统金融机构以前产品的设计、生产、风控、资源配置、销售完全是在一个金融机构内部产生和进行的，金融机构的规模有大有小，但产品和服务生产的流程是内生的。”他说。

但是，金融技术的出现打破了这个内生的环节，不同的金融科技企业从不同的角度和环节切入到这个生产过程。他举例说，“余额宝是在存款环节的派生切入，各种微型信贷是在贷款环节的派生切入，各种众筹是在融资环节的派生切入。”

在他看来，金融科技把金融业的生产链拉长、拉细，而金融科技企业能够通过专业化和细分市场，并入这个生产链。因此，传统金融机构的内生生产过程外生化、社会化、商品化、产业链化了。整个金融业产品的设计、生产、控制、配置、销售变成了一个产业链，变成了一个市场化的过程。

朱民认为，金融科技对金融业的七大基础功能产生冲击：在存款功能方面，出现了余额宝等一系列产品，今天余额宝已经成为全球最大的货币基金；在贷款功能方面，出现了各种消费信贷、微小信贷、产业链贷款等各种贷款；在支付功能方面，出现了支付宝、微信支付等，移动支付已经成为个人支付主要渠道；在融资功能方面，各种众筹都很活跃；在投资管理功能方面，人工智能资产管理现在也开始出现。

此外，对保险业的颠覆会来得更为迅猛，因为不仅保险业的传统服务方式在科技化，科技更是改变了保险业的场景，整个保险业务形态发生了变化；整个金融市场的信息资讯管理发生了根本的变化。