1.中国中免近日比较弱势，主要是因为最新的数据不太好。根据国泰君安证券调研，6月海南总体有税+免税销售额为41亿元，较5月环比下滑22%。其中中免公司免税销售额32亿，有税销售额5.5亿元，总体37.5亿元，较5月环比下滑23%。除此之外，中免的市占率较Q1也有所下滑，Q1中免海南市占率为91.3%，而6月份其市占率下滑至89%。
其实从历年数据上来看，6月由于海南最热的时期，其实原本就是免税的淡季，往年环比下滑幅度在14%-17%左右。不过今年下浮还是较大的。一定程度上与南部出现疫情脱不开关系，不过市占率略有下滑倒是显示了免税的竞争格局。
盘后中免急吼吼的发布中报，归母净利润54.35亿元，同比增长484.12%。与19年同比复合增速大约28.5%左右。我们把中免现在的估值进行反推，认为中国中免2025年归母净利润需要达到250亿，5年年化增速需要达到33%，2020年由于疫情原因不具备参考价值，以2019年推导过来利润应该达到58亿左右，所以单纯从数据上来看略不及团队预期。
不过由于疫情中免的业绩周期有所改变，18、19年中国中免都是上半年利润远超下半年，但是在2020年这个逻辑被打破了，原因是疫情发生之前大家都是春节旺季在海南消费的比较多，疫情正好爆发在2020年春节，大家出游不便，所以对比以往数据难免有些失真。中国中免我们还是要看今年整年利润，就目前来说不是特别好的买入时点。
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其实对于价投而言，认知正是一个不断更新的一个过程。之前所谓的绩优白马股，例如恒瑞、美的、三一、平安等等，可能经过一段时间，逻辑上就从众星捧月的“小甜甜”，变成了“牛夫人”。其实逻辑上发生变化是有征兆的，相关逻辑此前我们已有简评，相信细心的粉丝应该是看进去了。
2.关于养殖业，最近也有朋友提到圣农。其实关于鸡猪此前也点评多次（详见5.25文章），就来回顾一下吧：
3.腾讯近日调整幅度倒也不算小，有个有意思的消息，腾讯游戏正式上线“零点巡航”功能。看来腾讯不让未成年玩游戏的监管意识还是日渐到位的，尽管对于股价而言“短空长多”，但是从这点上来看倒是应该支持一下企鹅。毕竟为了公司能够长远发展，这么做倒是没什么问题。
滴滴最近撞枪口上了，因存在严重违法违规收集使用个人信息问题，“滴滴出行”App被通知下架。事件敏感还未水落石出我们就不多做评论，不过滴滴作为互联网企业遭到政策利空，牵连了港美上市的互联网公司。
最近互联网公司情绪比较低落，其中不乏有着机构担心互联网企业因为反垄断等原因短期增速不太行。其实对于基本面无较大变化的公司，后续随着业绩的揭露会有一定表现，不过预期上还是得放低一些。
4.近日第五届2021世界智能驾驶挑战赛（WIDC）落下帷幕。WEY摩卡在众多车型中崭露锋芒，以1060分的总成绩，获得本赛段的金奖。领先第二名小鹏P7达到130分，凭借硬核智能技术实力成功拿下“智能领航赛金奖”。在不久前WEY摩卡硬钢特斯拉的直播中，WEY摩卡凭借实力充分印证了WEY品牌在智能领域的“头雁”地位，跻身全球智能汽车的第一梯队。
难怪从5月底，开始长城一路走强，以前别人认为他是传统车厂，结果一比赛，发现智能驾驶搞不过它......
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