1225强势股脱水丨下一个8天7板的星期六？引力传媒到底在炒什么

为了更好的服务读者，研报君又增加了一项新功能：强势股脱水。主要对当天强势的基本面价值股进行重点剖析。

交易日更新不见不散~

1、引力传媒：星期六后不是星期天

①大涨题材：直播/短视频+网红经济+今日头条

同为网红经济题材的龙头星期六带着庄游合一近9个交易日大涨113%，带动同为时尚服装品牌的安正时尚涨停（前期K线同样为庄股），但从更正宗的逻辑来看，视频消费商业化变现的引力传媒有后来居上的潜力，公司此前炒作的概念主要是今日头条，11月与快手战略合作，开始进入新赛道，也是这波行情主要推动力。

②研报解读（东方证券）：内容消费爆发，新赛道下谁先布局谁受益

超前布局内容视频/电商：引力媒体合作一直在迭代（从电视端→长视频→短视频，收入结构同步变化），今年下半年开始布局短视频、内容电商，成立电商事业部和MCN事业部，目前内部架构已搭建完。

受益快手产业链：快手短视频广告收入从20亿迅速跳升至180亿，11月4日公司与快手就短视频内容签署战略合作协议，预计明年会受益整体快手产业链快速发展。

2、晶盛机电：同题材的兄弟涨了20%

①大涨题材：国产芯片+光伏+大基金二期

周一受大基金减持事件影响，半导体个股集体下挫，周二逐步回暖，今日强势全线反包。其中被减持的兆易创新股价再度创下历史新高。科创板中做光刻工序涂胶显影设备的芯源微涨停（+20%），中微公司、安集科技均涨潮10%。

昨日文章提到，减持完毕后，市场同时开始预期大基金二期投资，而可能将对刻蚀机、薄膜设备以及市场关注的光刻机等进行投资。

②研报解读（东吴证券）：显著被低估的半导体设备公司

半导体设备订单加速：中环9月1条8英寸线投产，10月12英寸开始设备movein，20Q1投产，晶盛机电是核心设备商，同时受益大基金二期投资向设备与材料倾斜。

光伏大硅片技术迭代将拉长需求周期：12寸大硅片转化效率更高和成本更低，受到下游电池客户认可，晶盛机电是唯一的12寸设备提供商，在手订单45亿多，未来三年光伏新增订单有望超100亿元。

3、福莱特：看看是谁在套利

①大涨题材：光伏

早盘光伏两大龙头中环股份、晶盛机电一路上攻，小盘股中精功科技直线冲板，公司作为远端次新股股性相对活跃，此前曾走出三天两板行情，尾盘金辰股份套利上涨。

②研报解读（新时代证券）：快速成长中的光伏玻璃寡头

寡头垄断：福莱特是光伏玻璃行业的双寡头之一，市场份额22%，占尽规模优势和成本优势。

涨价预期：2019年光伏玻璃价格3连涨，2020年供需紧张格局仍难改善，价格可能进一步上涨。

产能快速释放：越南项目2条产线将于2020年6、9月投产，安徽凤阳项目四、五期各预计2021年点火投产。公司2020年底产能达到7290吨/日，2021年底产能达到9690吨/日，充分享受量利齐升。

4、麦捷科技：暧昧回复华为替代

①大涨题材：华为产业链+国产替代+手机产业链

昨天华为石墨烯的消息刚刚证伪，25日早间又有媒体表示称从供应链了解到，目前已有国产SAW滤波器厂商正在替代海外厂商用料进行验证，。

从国内滤波器厂商来看，在SAW滤波器领域比较有竞争力有麦捷科技、德清华莹，分别基于中电五十五所和二十六所的合作，另外此前的大牛股卓胜微拥有部分产能。值得注意的是，

此前有市场传言称，麦捷科技有望为华为P40系列5G手机射频前端模块提供SAW滤波器。公司回复称应客户保密性要求，不方便透露。惹人遐想。

②研报解读（国盛证券）：突破5G空间最大细分，国内唯一量产

滤波器、电感尽享国产替代红利：

SAW滤波器是5G空间最大细分，国产化率仅1%，公司背靠中电26所成为唯一进入华米OV产业链的，今年月产0.5亿只，明年1亿只；

基站LTCC滤波器已进华为，今年5G基站不到50万个，明年会增长至150万，3倍增量；

一体化电感高端机上批量应用，公司1亿颗/月已经供不应求，产品随时涨价。

唯一瓶颈马上就消失了：国产替代已是趋势，公司的瓶颈只有产能，智慧园区明年就投产。