全市场首家爆料华为加单，还有模组厂大订单验证，电子板块拐点来了？

一线调研来的消息，很珍贵。 ①电子板块处于U形底部，分析师认为，砍单节奏看清后，是最佳的反攻时点。 ②华为近期仍有望对部分供应链加单，大幅抢夺了中低阶手机市场。而这恰又是国内半导体设计公司主攻领域，部分优质公司在疫情重压之下的业绩表现或将优于市场预期。 ③业内某龙头模组厂5月份的华为排单占比已超40%，足见华为产业链景气度。 ④海外市场也有需求转暖的趋势，来到订单+需求双拐点。

信达电子认为电子板块处于U形底部，砍单节奏看清后，是最佳的反攻时点。

（1）华为结构性加单，部分半导体设计公司业绩将优于市场预期

4月12日-4月19日的统计期内，华为+荣耀的销量同比增长50%，且市占率维持在53%以上。

当下需重视华为对产业链的带动效应，虽然整体需求不佳，但华为近期仍有望对部分供应链加单。

具体原因分析如下：

①海外市场需求虽有不确定性，但华为自收到谷歌禁令后，就大幅收缩了海外市场的销售比例。19Q4海外市场占比就已降至40%，近期进一步降至30%左右，是各大品牌中海外市场占比最低的公司，相较之下受疫情影响最小。

②从价位段来看，近期国内市场1000-3000价位段的中低阶手机销量占比显著提升，而华为在3月底及4月初陆续推出麒麟985、820两款中低端5G SOC。大幅抢夺了中低阶手机市场。而这一市场恰又是国内半导体设计公司主攻领域，部分优质公司在疫情重压之下的业绩表现或将优于市场预期。

③产业链调研信息显示华为P40的生命周期销量规划已降至1300万台左右，但华为整体订单依旧稳健。在业内某龙头模组厂处，5月份的华为排单占比已超40%。足见华为产业链景气度。