凯普生物是研报君此前关注过的检测标的，HPV市占率排名第一，占公司营收70%以上。两癌筛查开始大规模启动，是HPV渗透率提升的关键点。
①两癌筛查四月底五月开始大规模启动，公司主要承担海南，湖南，广东，河南，四川。各地卫计委都是加紧在推进两癌筛查，HPV检测具有价格更低效果更好的优势，从试点到放开，有望大幅放量。HPV收入占公司总收入的70%以上。
以前整个两癌筛查端80%-90%都用细胞学TCT做初筛，HPV只作为试点，从去年下半年开始，国家不限定必须用细胞学做初筛，给各地卫计委自由选择的权利。
HPV比起临床端细胞检查价格低，且从方法学、组织和实施、社会效应、筛查效果都有优势，所以预计在两癌筛查端，HPV做初筛增长速度会比临床端更快，HPV做初筛的比重也逐步提升，今年占有率大概有20%的提升，未来2-3年会成为主要方法。
HPV去年做试点的时候，全国只有50多万人份（每个省2万人份），市占率20%以内。去年下半年政策放开，河南、广东用HPV初筛的量也大了起来。
公司的HPV这块业务，六月份达到去年同期水平，整体来看上半年HPV这块会有10%减少（主要因为一季度受疫情影响，有50%以上减少的影响）。四到五月在加快恢复，预计到目前对比去年同期有8成左右的恢复情况。
②疫苗对HPV检测有拉动作用
筛查与检测，和打疫苗是并存关系。长远来看，宫颈癌预防需要走美国的路径 HPV+TCT+疫苗 三者结合推进。四价、九价疫苗上市，国产二价疫苗上市，对HPV检测有拉动作用。
③ 地贫和耳聋检测增量关注海南项目落地
一季度，这两个品种不像HPV受影响那么大严重。5月份，这两个已经达到去年同期水平，今年还会有一个增长，且增速比HPV大，因为它整体体量不大，两个品类去年都是不到五千万的收入规模。下半年海南已经确定50万人份的筛查，项目最终落地的话，耳聋地贫应该有不错的增长，六月比去年同期应该就有一定增量了。
公司在STD布局较早，因为是多联检产品，临床上对样本的要求比较高，所以今年一季度才拿证。去年的规划是今年把整个STD系列做到百万级人次的检测规模，达到这个规模后相关学术文章、用户群体和口碑、行业专家支持都会起来，支撑下一步的大的学术推广有更好的基础。
受疫情影响拿证延迟一季度左右，原本三月份要核心去推的工作，但到四五月都让位于疫情防控。下半年STD整体的推广也是非常重要的一块工作。
凯普17家已经有二级生物安全备案的实验室，至今在全国做了超过120万人次的核酸检测。第三方检测准确率高，在广东当地的卫计委和疾控，对凯普认可度就会非常高。
全国规划做25家，目前全国定下来的有21个，17个加香港是可以营业的，石家庄、兰州、南京三个所下半年可以营业，远期规划还有3~4个点继续要建，未来一年半左右所有医学实验室应该会敲定和建起来。
从收入体量上看2019年凯普第三方实验室8300万收入，今年一季度差不多也达到了这个体量，上半年预计是去年全年的2-2.5倍之间。
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