半导体的“血液”，需求仅次于大硅片，88%的份额需进口替代，这2家已进入中芯产业链

科普一个电子气体行业，被称为电子工业的“血液”，尤其是在半导体领域，其需求占比仅次于大硅片。

1、电子特气下游需求迅速增长

电子特气下游应用主要在集成电路、面板、光伏等领域，需求占比超过90%。电子特气贯穿半导体制造的薄膜、刻蚀、掺杂、气相沉积、扩散等工艺。

①集成电路领域，中国大陆销售规模复合增速20.27%，远超全球其他地区。

②面板制造方面，我国面板产能在全球占比迅速提高。

随着下游需求持续扩张，我国电子特气规模从2010年的39亿增长至18年的121亿，预计2024年将达到230亿规模。

叠加上国产替代进程，国内企业的增长速度将更快。

2、国产替代加速

在国内市场，空气化工、林德集团、液化空气和大阳日酸等四大公司控制了88%市场，国内企业仅拥有12%市场。

特种气体作为关键性材料，在国家政策大力扶持下，国内的雅克科技、中船重工718所、华特气体、昊华科技等企业陆续突破，逐渐实现进口替代。

3、产业链个股整理

华特气体：率先实现高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、光刻气、高纯二氧化碳等近20种产品的进口替代，进入中芯国际、华虹、长存供应链。

南大光电：收购的飞源气体是是台积电、中芯国际、京东方的三氟化氮、六氟化硫主要供应商。

金宏气体：华东地区重要的特种气体和大宗气体供应商，与联芯集成、华润微电子、华力微电子、矽品科技、士兰微等均建立合作关系。

昊华科技：国内领先的三氟化氮供应商，自主研发的硒化氢和绿色四氧化二氮实现进口替代，在细分军品领域内，具有领先优势。

和远气体：华中华中知名民营专业气体企业，产品涵盖工业气体、食品级液氮、医用氧气等。

雅克科技：子公司科美特为国内含氟电子特气龙头，客户涵盖西电集团、平高集团、山东泰开、新东北、思源电气、ABB等。