0806强势股脱水 | 冷门行业的龙头，券商强推数日+机构大买2亿多，有那味儿了

本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。

1、甬金股份：这个加持有点高级

（1）大涨题材：钢铁+机构大买

不锈钢材料在金属材料里面属于偏中高端的材料，而且经常会出现一些被国家极其重视的新材料品种，如2016年在搞供给侧改革之初，总理在太钢就提出这个问题，前一段时间最高领导人去太钢视察看了精密带钢这个品种，这个品种经常出一些高端的新材料品种，而且跟制造业、消费业升级是最直接相关。

公司为冷轧行业龙头，之前在整个钢铁行业里面规模比较小，关注度不是很高，近期获券商覆盖后机构大买。

（2）研报解读（天风证券）：高成长不锈新材料

①不锈钢是制造和消费升级所需的中高端材料，处于快速成长阶段。19年人均消费17.18千克，意大利、中国台湾、韩国人均30千克以上，日本、德国20千克以上。随着制造业升级以及居民消费升级，需求增长空间巨大。

②公司是不锈钢冷轧龙头，19年宽幅产品市占率11.4%，排名第三；精密产品（更高端）市占率20.8%，排名第一。预计到22年宽幅、精密产能扩张141%、181%，三条高端产线未来三年陆续投产，龙头地位进一步巩固。

③全球不锈钢龙头青山集团间接持股公司子公司30%股权，多年来融合发展，公司上游原料有保证且成本低。公司下游主要用户包括美的、惠而浦、老板电器、长盈精密等，整体呈现增长趋势。

天风预计20-22年业绩分别为4.22、5.08、8.07亿元，远期到8.93亿元，目标市值100亿。

2、金螳螂：终于想起我了

（1）大涨题材：装配式装修

公司为国内装修装饰行业龙头，此前连续17年蝉联“中国建筑装饰行业百强”第一。

此前脱水提过为了解决老旧小区改造工期缓慢、质量不稳定，目前部分省市已经明确了老旧小区改造采用“装配式装修”的模式。

使用装配式装修可以在工厂生产、现场组装、工期缩短等方面50%。2020-22年，国内装配式装修市场规模分别约为6431/8138/10326亿。

（2）研报解读（国盛证券）：极具性价比

①行业迎来拐点。2013年之前装饰行业景气度较高，2014-2019年持续走弱，2020年公装行业需求迎来好转，政策压制解除，其中钢结构行业订单已经先行回暖（参考精工钢构）；目前家装业务调整将带来销售费用、管理费用回落，降费增效，整体净利率有望回升。

②金螳螂在装配式装修技术的前沿性及先导性方面已走在行业前列，现已完成1.0和2.0版本的样板工程，并加速推进3.0版本的开发研究，凭借资金、技术优势，有望在该领域实现快速扩张。

②目前金螳螂PE（TTM）/PB（LF）分别为12.2/1.70倍，分别较历史1/4分位数低13%/38%，仅略高于历史最低值，公司目前估值水平已处于历史极低位置，相对于2020年业绩估值仅10.4倍，远低于同类可比企业。

3、肝素：券商标准化吹票？

（1）大涨题材：肝素

有分析师称美国政府开始启动肝素等原料药招标储备。基础采购量为45.6万亿单位，另有867.2万亿为可选单位，收储周期为5年。

肝素是一种大分子高度硫酸化线性多糖，无法人工合成，具有强大的抗凝血效果，被广泛应用于心脑血管手术、关节置换、透析等各类手术和治疗中，是临床首选抗凝血药物。

中国是目前肝素原料最主要产出地，肝素产业链从健康生猪小肠起始，首先由猪小肠粘膜提取肝素粗品，之后由肝素原料生产企业加工成为肝素原料。

（2）研报解读（开源证券）：突发！美国大量收储这个原料药

①肝素供应端高度集中且主要在中国，中国出口量约20万亿，占全球一半。

②按测算，平均每年新增9万亿单位肝素，为全球需求量20%以上。若收储落地将会加剧肝素供需矛盾，将对肝素价格形成长期支撑。

③中国拥有全球最丰富的猪小肠资源，集中屠宰率不到50%，未来肝素产出提升仍有空间，因此中国企业扩产相对容易，预计将分到大部分份额。

下面是各家肝素的销量统计：

海普瑞：19年销量5.56万亿单位，内销给天道医药2.3万亿单位；

健友股份：19年销量4.16万亿单位；

东诚药业:19年销量2.36万亿单位；

千红制药:19年销量2.26万亿单位；

常山药业：19年销量1.49万亿单位。

4、渤海汽车：果断止损

（1）大涨题材：新能源汽车+国六

公司2.2亿出售控股子公司渤海柯锐世，后者主营汽车铅酸蓄电池，由于缺乏规模优势长期亏损，出售后公司专注商用车活塞、铝合金轻量化零部件等业务。3号北汽蓝谷定增募资55亿，公司作为同集团下公司1.6亿参股认购。

（2）研报解读（东兴证券）：国六小龙头

①公司总部位于国内最大铝业集群地之一的山东滨州，拥有滨州轻量化、TRIMET欧洲和泰安启程等多个车身、轮毂加工企业。产品已经成功配套北京奔驰、北汽新能源和保时捷、奥迪欧洲（电池壳体）等主流平台。

渤海汽车与北汽蓝谷同为北汽集团旗下公司，此前已有部分铝合金零部件配套业务，此次参股后，公司产品配套新能源车将更加顺畅。

②公司是商用车活塞国内龙头。国六柴油车活塞的技术要求大幅提高，单价约为国五的2倍以上。在当前国内重卡热销的背景下，公司活塞业务将量价齐升。

5、广电计量：芯片检测龙头

（1）大涨题材：检测+国产芯片

我国工业化较晚，故检测行业在我国属于新兴产业，芯片等高新科技检测更是如此。

公司为一站式计量检测综合服务龙头，下游面向汽车、通信、电力、食品、环保、半导体等多个领域，其中就包括中芯国际和长江存储，8月3日刚刚中标了工信部的芯片公共服务平台项目。

（2）研报解读（招商证券）：现在不占一个好赛道都不好意思涨停了

①公司是A股第二家综合性检测公司，国资背景+管理层持股，过去三年快速成长，收入GAGR为39.1%、归母净利GAGR为33.4%。牵头多家单位联合中标了工业和信息化部科技司的两笔项目,验证了芯片检测龙头的实力。

②第三方检测长坡厚雪，中国检测行业增速超出全球行业增速8.9个百分点，仍处快速发展的黄金期。公司检测资质齐全，同时通过CNAS、DILAC、CMA、CMAF和总装军用实验室认可，在军工检测领域具备明显的先发优势，在行业集中度提升的大趋势下有望脱颖而出。

③近年来公司增长迅速，随着前期投资逐步进入回收期，未来3年内有望成长加速。20Q1受新冠疫情影响，公司营收同比下降30.34%；20Q2以来，公司订单增幅明显，营收、净利润同比恢复增长势头，加之公司业绩释放及确认多在下半年，预计全年业绩保持较高速增长态势确定性较大。