本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。
（1）大涨题材：医药
公司是国内规模最大、品种最全的X-CT非离子型碘造影剂原料药龙头，二季度扣非净利润同比增长92%。
公司7月底曾发生爆炸事故，当前仙居厂区处于停产中，预计3季度有望逐步分批复产，对全年业绩影响有限，当时一度炒起多个潜在替代公司涨停。
（2）研报解读（中泰证券）：稀缺赛道隐形冠军
①公司碘克沙醇注射液按照新4类申报获批，通过一致性评价，成为国内首家通过一致性评价的企业。
碘克沙醇属于第三代X射线造影剂，在临床上适用于心血管造影、脑血管造影、腹部血管造影、尿路造影、静脉造影和CT增强检查等。
②从市场空间来看，该产品国内整体规模49.71亿元。2019年国内样本医院碘克沙醇规模17亿元，增速约80%。全球碘克沙醇的主要厂家为原研GE，美国、日本市场无仿制；欧盟仅有恒瑞一家仿制。
③公司作为全球造影剂API龙头，产能翻倍释放在即，有望享受行业高景气红利，实现快速增长。API+制剂一体化打通，并与恒瑞在造影剂领域“强强联合”，有望加速抢占市场。
（1）大涨题材：科创板+新冠检测
刚刚上市科创板新股，公司为国内分子诊断的龙头，是国内新型冠状病毒检测产品获批上市的前6家企业之一，受检测试剂爆发影响，预计前三季度净利润17.3亿，同比增长134.6倍冠绝所有公司。
（2）研报解读（财信证券）：300元目标价
①公司新型冠状病毒核酸检测试剂盒于2020年1月28日获批，与同为首批获批新冠核酸检测试剂企业达安基因相比，公司在产能和销售的调节能力上明显更强，在新冠试剂产品上的收入和利润冠绝群雄。推算公司在新冠病毒检测试剂中的市场份额排名第一，是名副其实的“抗疫第一股”。
②分子诊断在我国的体外诊断市场中占比15%左右，最大应用领域为传染病，占比26%，其次分别是优生优育、性病、肿瘤等领域，占比分别为21%、19%、10%。在我国，分子诊断行业属于朝阳行业，近10年来的行业市场规模扩大了6倍以上，行业整体增速在22%以上，属于快速发展的细分领域。
③重点考虑新冠病毒检测相关产品，预计公司2020-2022年将实现营收58.68亿元、72.77亿元、4.63亿元，实现归母净利润34.75亿元、42.92亿元、9.42亿元。
参考首批新冠病毒核酸检测企业达安基因的估值水平，给予2020年34-36倍PE估值，区间为295.46（+154%）-312.84元（+170%）。
（1）大涨题材：乳业+业绩增长
乳业两大龙头伊利股份、光明乳业集体涨停，前者隔夜披露中报，单二季度归母净利润25.92亿元，同比增长72%。光明乳业此前披露的中报收入略超预期，但利润一般。
另外两者分别拥有两大常温酸奶龙头品牌安慕希和莫斯利安，在经历全面调整后止跌回升。
（2）研报解读（华创证券、天风证券）：
①伊利股份市占率稳步提升，除奶粉外，其他业务市占率均有所提升，常温液奶渗透率提升至84.2%，低温奶事业部战略位置仅次于常温奶，上半年份额逆转下降趋势，婴配粉份额略有下降，主要系前期公司精力分配有限。
②二季度收入高增主要受益于核心大单品增长、线上渠道增长。上半年“金典”“安慕希”“畅轻”“金领冠”“巧乐兹”等重点产品电商业务收入同比增加49%。
公司全年冲刺千亿收入目标，线上转投性价比较高的新栏目或网综，从激励目标达成来看，考虑到上半年强劲增长，下半年业绩增长约4%即可完成，确定性大幅提升。
③前期压制伊利估值的两大因素：盈利低于市场预期，以及长期成长空间，正逐步被解除。公司常温龙头地位强化，三四线市场高端产品渗透率提升，以及奶粉业务增长加快，伊利空间打开具备充分支撑。
④华创证券目标价：50元（+23%）。
（1）大涨题材：数据中心+高送转
前两日中报意外10转7，成为目前送转比例最高公司，但市场对该题材的热情度明显下降。
不过公司本身是IDC热门标的，7月曾和腾讯签订11.7亿元数据中心订单，并开始剥离充电桩业务。
（2）研报解读（国泰君安）：估值只有同业一半
①此前市场认为腾讯可能会选取多家IDC公司进行建设，但是国泰君安分析师认为，腾讯会向阿里扶持数据港一样，选择一家值得信赖愿意长期和腾讯走在一起的公司紧密合作。
②公司IDC收入占比由2013年的7%提升至2019年的39.8%，成为主要收入来源。目前在北上广已建设、运营5大云数据中心，在全国10多个城市运营20多个数据中心，拥有机柜数量超过2.5万架。
③选取可比的几家A股上市公司来作为估值对比，包括光环新网、数据港、奥飞数据。三家可比公司对应2021年PE预计为51倍。
分析师预计，科华恒盛2020年-2022年归母净利润分别为：2.8亿元、3.67亿元、4.81亿元。对应2020年-2022年PE分别为25倍、19倍、15倍，估值显著低于同行业其他上市公司。
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