本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。
（1）大涨题材：工业互联网+国产软件+EDA
阿里16日将公布新业务，动物脚印引起多种猜测，从C2M、智能制造到光刻机、阿里健康。而其中的工业互联网-工业软件细分此前分析师关注较多。
2019年我国工业软件市场规模1720亿，但国外工业软件巨头长期垄断市场，根据工信部《中国工业软件产业白皮书》部分关键环节国内厂商市场份额不足5%。
今日大涨公司中，鼎捷软件、赛意信息工业如软件中生产控制细分龙头。
（2）研报解读（华安证券、中信证券）：都在等待大基金
①继集成电路后第二轮国产化投资的重点。
当前中国工业软件细分领域面临“断供”风险，而工业软件是集成电路产业链上游核心环节，也是撬动产业链发展的支点。对比发达国家高度重视并持续投入巨资扶持，在当前保障供应链安全性稳定性背景下，工业软件有望复刻集成电路产业发展趋势，成为下一轮国产化投资重点。
②5倍空间。
中国工业软件产业是巨大“蓝海”市场，中国工业软件市场规模已达1720亿元，叠加嵌入式软件的市场规模达到5000亿元。另一方面，中国工业软件全球市占率不足6%，同期中国工业增加值全球占比接近30%，存在五倍的差距。
③具体格局及公司。
基础创新（研发设计环节）：CAD/CAM领域，国外头部厂商掌控90%以上市场份额，随着行业经验积累，自主厂商有望缩小与国际巨头在技术和市场的差距。公司包括中望软件、能科股份、广联达、芯愿景等。
在CAE和EDA领域，国外厂商占比95%以上，国内厂商以针对性开发兼价格优势作为竞争策略，有望逐渐扩大市场份额。
2）应用创新（生产控制环节）：以MES/DCS/SCADA为代表的生产控制软件是智能制造的驱动内核，在工业信息化与自动化融合的过程中发挥关键作用，国内厂商在细分行业具备服务优势，未来有望持续渗透。公司包括鼎捷软件、赛意信息、工业富联等。
3）应用创新（信息管理环节）：以ERP厂商为代表，中低端市场基本国内主导，龙头企业向高端市场渗透动力强劲，公司包括用友网络等。
（1）大涨题材：次新股+智能制造
公司为热门次新股，谐波减速器龙头，产品是机器人三大核心零部件之一，主要用于智能制造、数控机床、航天军工、医疗器械。
工业机器人是一个享受行业成长和进口替代双重逻辑的成长行业，制造升级的根基在于自动化的普及，自动化的基本环节是机器人渗透率的提升，另外核心零部件自主可控、进口替代产业化机会近在咫尺。
（2）研报解读（国信证券）：贱名好养活
①公司自2003年起主攻谐波减速器，已实现销售且快速放量，打破国外垄断并批量出口，处于国内龙头地位。
②公司盈利能力较强，近3年来毛利率/净利率维持在45%/25%以上。20Q3实现归母净利润0.28-0.40亿元，同比增长62%-132%，业务加速向好。
③公司空间从三个维度被打开：
1）机器人行业向高端数控机床、航空航天、医疗器械及新能源设备等非机器人行业的应用领域延伸：精密谐波减速器是机器人三大核心零部件之一，仅工业机器人用谐波减速器市场规模就超24亿元，而非机器人应用领域市场空间超50亿元。
2）进口替代：公司作为国内行业龙头全球市占率仅6.16%，进口替代空间广阔
3）产品品类扩张：从谐波减速器到机电一体化执行器。
（1）大涨题材：新能源汽车
宁德时代8月11日曾公告拟不超过190.67亿元对上下游优质企业进行投资，9月14日晚扔出了第一份大单，25亿全额认购先导智能股份增发，将成为其第二大股东。
先导智能是国内高端锂电池设备龙头，目前也是宁德时代最大的设备供应商。
此外隔夜特斯拉涨超12%，带动杉杉股份、石大胜华、比亚迪等多个新能源汽车公司大涨。
（2）研报解读（中信建投、东吴证券）：听说，宁德来炒股了?
目前先导是CATL价值量占比最高的核心供应商，此次参与定增将进一步加强双方战略合作关系。
①宁德时代提前锁定未来5-10年产能
在设备环节，中国设备企业在技术层面已经达到国际领先水平，在产品性价比、收入规模、盈利能力、交付能力和研发投入上更是大幅领先重要竞争对手日韩设备企业。
未来3-5年，下游高度景气将率先传导至设备端，本次CATL战略投资将锁定设备龙头未来产能，保证扩产高峰锂电设备产能供应。
②先导是锂电设备最核心供应商，具备整线交付能力
③下半年订单有望反转，明年业绩大增
因订单执行周期，先导智能业绩滞后于新接订单，下半年新接订单反转，2021年公司业绩将高速成长。预计公司2020-2021年归母净利润分别是9.20亿元和13.46亿元。
杉杉的话，今年动作也颇多，拟收购LG化学旗下偏光片资产切入偏光片领域，未来有望成为LCD大尺寸偏光片的行业龙头。锂电池方面大概有这些看点：
①负极材料三大五小格局稳定，公司人造天然出货均居前三；已进入LG、CATL、国轩等供应体系，包头基地2019年底投产并配套石墨化产能，降本成效显著，将受益锂电龙头放量。
②正极材料高电压钴酸锂市场优势明显，通过LG进入苹果配套体系；公司宁夏及长沙大基地具备高镍产能同时配套对应前驱体；
③拥有锂电优质客户资源，静待动力认证放量。公司电解液2019突破国内客户销量放量，受老旧产线等因素影响目前仍处亏损状态，相关不利因素未来有望逐步消除，带动电解液盈利改善。
（1）大涨题材：汽车零部件+公告+军工
公司拟向实控人定增募资1.5亿用于补血，同时公司发布限制性股权激励方案，行权要求2021、2022年收入较2019年增长率不低于40%和60%。
公司原来主营汽车发动机零部件，19年开始投资军民航空结构件项目，向军工、航空及工程机械等领域拓展，受“军工皇帝”冯福章团队研报加持大涨。
（2）研报解读（安信证券）：航空零部件制造新晋标的
①西菱动力优质汽车零部件供应商（汽车发动机的配套连杆、减震皮带轮、凸轮轴等），产品覆盖全国并出口欧美、东南亚等国家和地区。2019年公司开始投资建设军品与民用航空结构件项目，目前已经开始成为新的利润增长点。
②实控人全额认购1.5亿定增，目的主要是支撑公司航空零部件制造产业链的延伸，寻找新的利润增长点。2020年公司加快新项目的调试、建设，新产品投入生产在即，业绩将实现新的增长。
③限制性股权激励绑定核心骨干，未来三年考核保障未来业绩的高增长。业绩考核要求：2020年、2021年、2022年营收较2019年营业收入增长率不低于0、40%、60%。
预计明年航空结构件领域将实现高速增长，2020-2022年净利润分别为0.50亿元、1.50亿元和1.76亿元。
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