8寸晶圆产能缺口高达2成，企业开始预订明年订单，深圳两大芯片厂同时提价20%

随着8寸晶圆产能持续吃紧，芯片也开始涨价，本周深圳两大MOSFET厂商发布涨价函，涨幅接近20%。

国泰君安团队认为，8寸晶圆缺口达到2成，MOSFET缺货将也很明显。

1、8寸晶圆产能缺口高达2成，供需紧张持续1年

2020年传统旺季效应在Q3明显发酵，由于客户新品发布延迟到2020年下半年，8寸产能订单火爆需求紧张，预计2020年下半年8寸晶圆交期延长至3~4 个月，价格将较上半年调涨5~10%，20Q4 急单价格调涨10%。

虽然诸多供应商皆有产能扩充计划，但产能无法短期内大幅增加，2021年供给缺口约达2成左右。

联电表示，晶圆代工目前已转为卖方市场。世界先进表示，已有客户预订2021年产能，预计产能吃紧情况将延续一整年。

2、MOSFET缺货迹象已现，将持续上调价格

需求端，消费、工控、汽车对MOSFET需求持续提升，新一代CPU、GPU平台也都需要加装MOSFET芯片出货，叠加国内两轮车产量持续攀升，MOSFET需求极其旺盛。

由于MOSFET产能优先级低于电源管理IC，因此造成缺货迹象尤其明显，这波深圳2厂涨价可能仅是开始。

3、国内功率IDM企业最大程度受益

终端需求强劲以及8寸代工费涨价趋势确定，MOSFET价格有望进一步调涨，兼具产能优势和成本优势的国内功率IDM企业将最大程度受益。

对标：

华润微：8寸功率IDM龙头，同时也在布局12寸产能。

闻泰科技（功率器件龙头）、华虹半导体（8寸晶圆制造商）。

以及电源管理IC企业（同样遭到产能挤占），芯朋微、中颖电子。