【智能研报周回顾】复制2017年6倍涨幅？本周最强涨价品种，需求、产能利用率创历史极高水平，龙头斩获3板，下一个锁定它？

又到了每周五脱水研报总结时间啦！

本周市场主要集中在题材股及低价创业板，尤其是涨幅超3倍的“天山童姥”引发创业板巨大赚钱效应。周五因外围调整前期涨幅巨大的大消费、中药板块迎来调整，截至收盘指数跌幅收窄。照例回顾本周亮点及后续有哪些中长线机会。

1、订单一下爆满的两个行业

行业方面，本周较为亮眼的一个风电，一个6F。

①海上风电订单暴增4倍

管中窥豹，来源招商证券一份纪要透露，泰胜风能今年海上订单已有19亿多，去年同期仅4亿，增长非常快，预判明年海上将非常乐观。

而整个风电行业，市场认为风电这轮抢装过后可能没什么看点，实际上风电后续成长性仍然强，目前已现4大预期差。强调重视细分海上风电，进入平价周期后，成长性很可能超预期。

风电不会被光伏消灭，风电配套30%储能后，出力近乎平滑，可作为基础电源，风光长期共存是常态。

国内风电长期增量在央企，由于火电审批趋严，传统能源类央企将持续加大对新能源投资力度。

2020年抢装后紧接着平价，未来2年下游运营商资金会更足，预计21-22年装机25-30GW。

降本速度可能会超预期，目前降本驱动力已从规模变为研发投入，新技术可能大大加速降本进程。

②6F涨价10%，下一个轮到谁？

6F（六氟磷酸锂）上涨10%消息，第一时间覆盖了，天际股份夺下三连板。

6F是锂电材料中周期性最强环节，16-17年因供需错配，价格从7万/吨涨到45万/吨。上半年不少厂商亏损，Q3-Q4动力电池需求高增下，下半年涨价逻辑通畅。需求上，下半年6F将创历史新高（2.15万吨，产能利用率将达92%，这在历史上也是极高水平）；供给上20-21无新增产能。目前部分厂家订单激增。

6F三大龙头分别为天赐材料（名义产能1.2万吨）、天际股份（子公司新泰材料8160吨产能）、多氟多（8000吨产能），三者合计2.8万吨，占全球近70%供给。

锂电细分中DMC本周也开始涨价了，本周国内DMC价格大幅上涨超过1000元/吨，龙头石大胜华明年4月投产10万吨DMC，届时增产接近翻倍。

2、业绩线：成长性永恒的主题

本周能覆盖的业绩线很少，长城汽车是其中一家。从财务报表上看，抗风险能力很强且回暖期恢复亦更快。

Q2扣非归母净利润15.51亿（+159.98%），其中皮卡5月、6月单月增速分别达178%、272%，这块业务可为公司在3-5年内带来至少40-50亿净利贡献；还有一个值得关注的点是公司的平台化，平台化带来规模化采购、研发周期缩短、研发投入下降等优势后，将可提供6%-7%左右整车降本，大幅提升单车盈利能力。今年下半年也将迎来新品周期。

3、周五最强题材：氮化镓/碳化硅

关于热点的主题，也会第一时间覆盖。今日最火的第三代半导体材料概念股：

4、几个不错的中线

如慢牛行业的低估标的兔宝宝。市场仍低估了公司业绩潜力，上半年归母净利4282万，一是裕丰汉唐并表效应基本没体现（裕丰汉唐并表净利约280万），二是由于持股大自然家居带来公允价值变动损益-9674万。中性预计全年归母净利4亿，不过考虑到上半年接近1亿公允价值变动损益，意味今年主业盈利约4.9亿，同比去年增超30%，对应今年PE估值才19倍。按中性预期明年主业增长30%，对应明年估值仅14倍。

再如应流股份，不少券商认为公司所处阶段类似2017年的恒立液压。1、新业务空间足够大，两机业务面向130-150亿美元的市场需求，是具有高技术壁垒的核心零部件；2、企业在放量以前，进行了充分的资本支出、研发投入，曾经拖累业绩表现；3、从时间点上，新业务有望在今年接近盈亏平衡，批量产品从3个往10个努力。

好了就酱~9月冲鸭！

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