分享一篇海通电新的整理纪要，对锂电中游公司排产梳理都很细。7月国内电动车首次同比增速转正，8月环比再次提升，叠加海外需求同比高增，预期电动车主要企业Q3-Q4产品销量同比50%以上增长，业绩拐点来临。
CATL：8月上半月排产预计2.3Gwh，环比提高10%+，近几个月上半月高于下半月；预计全月4.3-4.5Gwh，创20年新高；
BYD：8月电池排产预计1.4Gwh，环比7月提高15%+（7月预期1.3Gwh，实际1.2Gwh）；
亿纬：动力电池TWS金豆电池出货恢复高位，电子烟环比继续提升；软包动力电池正常出货；
恩捷：8月隔膜排产预计1.1亿平，环比提高22%，其中LG 1500万平，松下700万平；全年目标12亿平，其中恩捷10亿平、捷力2亿平；
当升：8月正极排产预计2200吨，环比提高10%，其中SK占比近50%，海外占比近70%；Q2在4700吨左右，同比持平；
中科：8月负极排产预计2200吨，环比提高10%；Q2出货4500吨，Q2业绩持平，Q3预期同环比高增；
星源：8月隔膜排产预计0.55亿平，环比提高10%；其中干湿法各半，LG湿法少量出货，宁德湿法环比攀升；
嘉元：8月铜箔排产预计1300-1400吨，6um占比40-45%，环比有所提升。
LG：Q2电池业务收入166亿元，Q3指引环比提升25%，即为207亿元，同比增长54%；Q4环比再提升24%，即为258亿元，同比增长80%；
【支架、球囊等产品卖得很好】
药物球囊卖的很好，过去中国能做药物球囊的医院1600家，做PCI的有2400家，能做的三甲医院用的比较快，左心耳封堵器能做的200家左右。从销售能看，入院入的比较快，因为有竞品已经进去了，Neovas现在推了一千家医院，药物球囊更快一些，药物球囊终端价格不超过2万，今年预期还是1.5万个。
【癌症早筛做了4款产品，乐普诊断今年利润能翻倍】
今年有4款产品报了，最长已经报了1年了，乐普诊断现在上市公司控股90%+，未来估计会持股80%，我们核心的专业都不会拆，非心血管的核心器械要拆出来。
癌症早筛做的肺癌、胃癌、结直肠癌等，三季度的运营比二季度更好一些，主要上半年疫情受到影响，往后延了。
【GLP-1的布局】
艾塞那肽批了，利拉鲁肽拿的销售权益，度拉鲁肽和索玛鲁肽自己做的，我们生产工艺非常先进，我们现在在做甘精胰岛素/索玛鲁肽、度拉鲁肽的混液，甘精胰岛素估计要做集采，我们通过新产品能化解。降血糖的口服的阿卡波糖、新药DPP4、胰岛素甘精胰岛素、门冬胰岛素等，产品非常全，CGM明年估计也要进临床了。
国盛近期走访了了山东白酒专家，和几十家烟酒店，认为渠道库存比较低，同时补库存需求旺盛，终端成交价涨幅超预期。
【淡季挺价成效显著，600元品牌涨价幅度超预期】
茅台批价稳步上行，已接近去年高位水平，五粮液、国窖1573实际成交价分别为1050元和950元左右，环比二季度上行100元，较去年同期小幅上涨；
600元价位带品牌挺价积极，汾酒青花30、洋河梦6、古井古20基本挺至700元左右，环比提升100元；
300元价格带竞争相对激烈，浓香酒价格涨幅不明显。
【春节库存消化完毕，渠道补货意愿强】
名酒的货龄较新，出厂日期大多集中在二季度，预计春节库存基本消化完毕，渠道去库存接近尾声，经销商打款补库意愿强烈。同时，专家调研反馈，预计旺季名酒放量较为谨慎，积极维持量价正循环，预计批价和终端成交价有望保持稳定上行趋势。
【动销基本恢复正常】
各主要名酒品牌动销较上半年已恢复正常，普遍对旺季市场较为乐观。此外，部分大型烟酒店已有梦6+产品陈列，终端零售价800元左右，预期中秋前梦6+省外核心门店实现全面铺设，静待省外中秋旺季检验。
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