来源：兴业计算机团队，对公司基本面的更新
【进入国产操作系统核心赛道】
公司最早参与安卓操作系统开发，客户包括华米OV，还与上期开发汽车操作系统，吉利、长城都是公司客户。19年公司决定参与开发国产操作系统，卡位信创关键核心赛道，也将武汉400-500人调整调至统信。公司今年初发布18个亿定增，其中10个亿用于UOS产业研发。
【公司是统信最大股东，未来看可以单独上市的】
公司占统信总股本44.44%，深之度占36%，360占15%，绿盟占5%。公司在董事会中占2席、深之度2席、360占1席。统信是独立运营的公司，从长期看，统信是希望能单独上市的，所以财务、人员，和公司全部分开。
【诚迈科技在信创招标超预期】
目前大约1/3省市开始招标，从目前情况来看，中标结果超出市场预期，公司原来预期占到5-6成，BM市场在10-15%左右。
兴业补充了实际中标数据：桌面操作系统整体占比75%，西南、华南、华东、华中地区占8成，华南地区15-20%，东北未开标。
服务器操作系统：西南、西北6成；华中9成；华南5成；华东4成；东北未开标。
【信创很多软件已经适配】
发布好的2000多个，4000-5000个正在做，争取今年底适配做到1万个，包括打印机等硬件。党政军系统涉密，具体的公司没有透露，但表示，党政市场超过公司预期，行业层面大客户基本采用公司的桌面，服务器也在洽谈中。
【行业端，金融领域拓展很快】
银行五大行里有两个中标，其他也在谈，预计拿下大部分。电网、三大运营商、铁道、三桶油都开始试点。全国存量金融机具300万，里面甚至有些是windows系统，未来都要换成uos。工行桌面系统100%都是公司做，已经未来5年价格都谈好了，在800元左右（比政务的500高，windows在1400）。
【疫情后订单快速恢复】
披露了合同数额，1-4月我们下滑了33%，但是1-7月我们只下滑了4%，5-7月份我们合同的增速30%+。尤其是七月份，我们去年中标7000多万，今年1.8亿，根据合同和中标情况上，我们整体是上跳的。
【国土规划、不动产登记，以及军工，恢复都很快】
订单恢复主要分几块，国土空间规划，另外自然资源登记也有几单，还有一大块是不动产登记的升级改造，此外智慧城市也做了一些项目，今年包括水利环保也中了几个标，然后就是军工的项目。
军工热度现在比较高，前几年订单上不去，就千万级的样子，到现在合同翻了5-6倍。
周末召开了国际天阳能光伏大会，分享一篇硅业分会专家的交流纪要，比较偏行业端。
【硅料上涨驱动力从需求端转向供给推动】
SNEC展期间，几家一体化公司反馈，近期硅料价已达8.4-8.6万元/吨左右，部分公司反馈硅料最新报价可能再涨，有可能达到9.8万元/吨。
专家认为，供给方面2020Q3硅料大幅减产，导致四季度新增产能低于预期，供给短期短缺导致硅料价格超预期上涨，硅片价格也被迫上涨，带阿莱整个产业链涨价。
【涨价是双刃剑，会导致需求减少】
近期产业链各环节的涨价，会导致终端需求预期有一定减少，下调主要体现在国内市场，国内装机需求将下调到35-40GW，全球下调到110-120GW。
【往明年看，硅料还是有缺口，行业格局比较乐观】
预计 2020 年多晶硅产量在 39 万吨左右(预计 Q3、Q4 分别为 8.1 万吨、10.5 万吨）；多晶硅进口方面，预计 2020 全年 9.2 万吨左右。我们预计 2021 年全球装机规模是 140GW，在相对保守的估计下硅料还是缺了 1.5 万吨，因此对明年硅料的供需格局是比较乐观的。
【下游企业库存在快速减少】
6 月下游企业的硅料库存是 1.2 万吨，贸易商进口仓库库存大概有 8000 吨左右。随着事件发酵，目前库存可能已经衰减到 5000 吨左右的水平，贸易商、保税区的库存基本已经没有了。正常情况下下游硅料整体库存水平大概在 5-7 天。
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