来自国盛汽车团队的交流纪要。
【大众MEB订单第二批还能拿到高比例】
第一批拿到了10亿欧元订单，第二批预计能拿到1/4-1/5规模。此外大众江淮的平台，也在谈一些低端的BMS合作战略。
【智能网联业务是大众“御用”供应商，明年能恢复到45亿收入规模】
智能网联业务16年收购德国ts，是一家陪伴大众成长起来的企业，在国内拿下了南北大众在中国所有订单。目前30亿收入规模，19年前全部来自欧洲。今年开始中国区收入起来，明年中国区业务放量+欧洲复苏，有望恢复到45亿人民币收入规模。
【正在做科创板分拆上市准备】
【集团负债率将会大幅降低，集团另一块资产已经申报科创板上市】
集团的质押这块接下来几个月能看到大幅的降低，因为我们集团有另外一块资产叫君普智能，君普智能是从17年的时候从均胜电子剥离出去的，当时卖给了大股东，自己做了三年的培育，在上周四已经正式向上交所科创版提交了上市申请的材料。未来君普智能作为单独的一个平台，实际上完全可以减轻均胜电子本身的质押规模。
【智联和华为合作，安全业务切入特斯拉】
华为跟智联是合作关系，一起拿北汽的单子，好像没有谈成，现在跟华为一起在拿广汽的单子，我们做集成，相当于华为是我们供应商的一个角色。
安全业务2020年公司拿到大众新项目40%的份额订单，特斯拉订单持续拓展，到2020年12月预计达到16亿美元新订单。
目前，方向盘产能320万件，占国内1/3产能。气囊2700万件。
分享一篇领益智造交流纪要，信息比较碎片化。
【关于资本运作】
收购塞尔康，全球布局，深圳、巴西等地。
收购光宝印度、诺基亚印度工厂股权。
大宗贸易款11亿坏账，目前账上还有15%；东莞一审判公司胜诉，拿到这笔款及利息。
东方亮彩没完成业绩对赌，处于质押状态，有9000多万股待回购注销，8月已经完成注销。以后业绩不会受到公允价值变动影响；去年亏损2亿，今年上半年实现扭亏为盈。
帝晶光电，以及江粉高科作价卖出，已经收款51%，已经剥离。
【无线充电，开始进入watch】
无线充电现在已经切入纳米晶材料，后面会做线圈模组，单机小几美金。赛尔康已经在做watch的充电模组。
赛尔康在做整合梳理，充电头供应链梳理，赛尔康留下来了，产能扩张今年6条，明年9条，一条几百万只/条。上半年亏1.5亿，目标11、12月单月不亏。
非A比较大的客户是小米、三星，华为、vivo是二梯队，还有电子烟充电器（海外客户）。A占30%，整体的收入目标和去年持平。
【发射端与立讯合作，耳机份额在提升】
发射端自己做的是铁氧体，目前市场上只有立讯做，在联合开发。耳机份额在持续提升，今年收入占比不到10%，新料号少一些，老料号多一些，对半分。
H有压力，公司是平台公司，高端市场会被A和三星分，中低端小米oppo分得多，每个客户都能供，前几天拿到三星中框的订单。
中金在工博会与三家头部激光企业交流，一份比较全面展现行业情况的纪要。
【下游景气度好，价格不会降价】
景气度方面，激光器下游国内需求景气度较好，订单饱满，但是海外需求受到不利影响。价格方面，预计全年不会出现大范围降价，主要原因：国内龙头产能比较紧张，降价意愿不强。
【下半年环境对毛利率修复有利，但空间比较有限】
下半年价格环境对于毛利率修复有利，但是修复空间较为有限，一是降价还会是激光器行业的常态；二是龙头元器件自制比率今年会达到较高的水平，进一步提升自制比例空间有限。锐科通过定制开发新工艺方案，提升盈利能力，但定制化是慢变量。
?分公司来看：
【宏山激光】
预计前8月行业销售额持平，公司销售额增长20%+，考虑到价格因素，销量增速更高。公司前8月出货量已接近去年全年水平。
【锐科激光】
由于产能比较紧张，上半年基本没有降价，下半年也不会降，除非IPG降价公司会跟进。
疫情原因，公司上半年产能紧张，丢失了部分中低功率客户，目前公司主要精力在维护大客户和新产品研发，新产品主要侧重于综合解决方案为主，会毛利率更高。
后续对冲价格压力主要通过产品结构优化和定制开发实现，元器件自制比例已经提上去了，未来继续提升空间比较有限。
【杰普特】
公司自身订单比较饱满，在激光器领域优势是做一些特色的差异化产品，对品质和稳定性要求更高。
关于苹果订单，希望做一些新产品，不想在老产品上和大族竞争，类似上半年的激光二维码追溯系统，后续看明年苹果会不会延伸到其他领域。
此外，公司储备了硅光检测模块、VECOL激光模组业务。
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