【每日快报】8月报价调涨10%，9月还要涨！

根据最新市场报价，受供需紧张，8月面板价格再次上涨，单品32英寸LCD面板价格涨幅约10%，已经连涨三个月。

根据2020年9月TV面板价格快报（上旬版）数据，较7月环比上涨12.50%，预计9月面板价格继续大涨。

1、为什么面板价格再次上涨？

（1）韩企产能的持续关闭，面板价格正处于上升通道中

韩国是LCD老的霸主，随着韩企产能的持续关闭，面板价格正处于上升通道中，LCD面板已经是连续第三个月涨价了。

（2）供需紧张，8月面板价格连涨三月

根据市场报价，OpenCell（不含背光模组的LCD面板）价格在8月份再次上涨，其中55英寸LCD面板达到了125美元，比7月份增幅9%左右。同时小尺寸例如32英寸LCD面板价格达到44美元，涨幅约10%。8月份涨价已经是LCD面板连续第三个月涨价了，预计9月份价格还会保持上涨的趋势。

（3）9月面板价格预计继续大涨

根据奥维睿沃2020年9月TV面板价格快报（上旬版）数据，主流电视面板尺寸（32/39.5/43/50/55/65/75），8月结算价格较7月环比上涨分别为12.50%/9.09%/10.67%/13.68%/8.94%/3.30%/2.08%，价格上涨幅度超预期；

2、LCD行业竞争格局：进入大陆厂商主导时代！

（1）LCD份额占比更大OLED面板是发展方向

目前面板主要为LCD、OLED两种类型，LCD份额占比更大，但OLED面板是现在发展更为快速的方向。

从产能布局来看，供应商一直在调减LCD低端产能，上马OLED产能及LCD高端产能。供需变化，也让LCD的白菜价行情得到好转，价格持续上行。

（2）中国的液晶面板产能占全球市场半数以上

据研报君了解，在面板出货端，主要是中国、韩国供应商。

中国的京东方、天马、TCL等近年来成长快速，中国两大液晶面板企业京东方和TCL华星在全球液晶面板市场分别位居前两名，加上天马、维信诺等中小面板企业的产能，中国的液晶面板产能已占全球市场的半数以上。

（3）京东方+TCL华星双巨头格局已定

按厂商来看，2020H1京东方、华星光电出货面积份额分别以19.05%和17.06%位列前二，群创、三星、LG、友达分别以11.51%/11.38%/10.58%/9.39%位列三到六名。

展望未来，随着国产厂商10.5代线产能的进一步释放以及海外部分厂商的退出，LCD行业格局已经确定，行业回暖将是大势所趋，大陆面板企业市场份额将进一步提升，成为最后的行业赢家。

3、市场空间有多大？

据IHS预测数据，2016-2021年全球TFT-LCD产值将维持在1250～1300亿美元区间，进入一个稳定状态。这预示着整个显示行业在以OLED、MicroLED新技术能经济替代LCD技术之前，已经进入存量博弈阶段。

4、哪些企业最受益？

LCD面板产业链分为上游基础材料和零部件、中游面板制造和下游终端产品。

以中游面板制造举例，2020年新增LCD产能主要来自大陆，在疫情影响之下，处于爬坡中的高世代产能扩张也放缓延后。

根据粤开证券最近的产业调研显示，LCD行业新增产能情况如下：

（1）京东方武汉B17产线设计产能为120K/月，原计划20年Q1投产，目前受疫情影响，产能扩张放缓；

（2）TCL旗下华星光电深圳T7产线设计产能为105K/月，原计划20年Q4投产，受疫情影响推迟2021年逐步释放产能；

（3）惠科绵阳厂设计产能为150K，计划2020年Q3投产，调整绵阳厂的产能年底能爬坡至60K/月；

（4）鸿海夏普广州线一期45K产能爬坡中，但受良率影响夏普此前多次延后二期45K的建设规划，目前二期设备已于20年Q1开始交付，预期2021年H2实现满产。

此外，研报君梳理出一张“LCD面板产业链核心企业”好图，如下：