华天科技:三季报营收保持快速增长,盈利能力逐步恢复
华天科技 002185
研究机构:华金证券 分析师:谭志勇 撰写日期:2016-11-01
投资建议:我们预测公司2016年至2018年每股收益分别为0.37、0.52和0.60元。净资产收益率分别为7.5%、9.9%和10.5%,给予买入-A建议,6个月目标价为18.20元,相当于2016年至2018年49.4、35.0、30.3倍的动态市盈率。
风险提示:集成电路市场终端需求受到宏观经济影响而低于预期;集成电路封测的市场竞争激烈带来的价格竞争压力;长江存储器项目的推进实施不及预期。