芒果超媒(300413) :躺着赚钱的娱乐圈龙头,续签内容采购及广告招商协议,锁定优质内容资源
12月10日新时代证券对芒果超媒给出以下预测:2020到2022年归母净利润增速预计为56.6%、24.6%、20.9%,2021和2022对应现在的pe为52.1、43.18
。现价67.51
逻辑一:快乐阳光拟与湖南广播影视集团续签协议,采购标的权利包括在湖南卫视在2021年至2025年期间播出的试听节目的网络传播权,价格原则上与2020年保持一致,为5.46亿元/年。
逻辑二:2021年-2025年,各方将在湖南卫视,以及芒果TV上为客户联合提供湖南卫视季播节目和常规节目的广告发布服务,具体对外广告代理业务由广告总公司统一负责。
逻辑三:公司与咪咕文化日常关联交易预计额度从7.18亿元调整至8.97亿元,截至2020年12月8日,已发生交易金额7.58亿元。2019年6月,公司与咪咕文化签署了《战略合作协议》,以内容为核心,在多个业务领域开展了深入合作,业务覆盖电信业务、版权合作等等。