央行新套路望打破沉寂 附8月金股(表)

券商策略周报：8月市场有望获得双重向上推力 重点关注八大板块

上周沪深A股市场冲高震荡，投资者情绪进一步修复，成交量明显放大。截至上周五收盘，上证综指收报2873.59点，一周累计上涨1.57%；深证成指收报9295.93点，一周累计上涨0.48%；创业板指收报1594.57点，一周累计下跌0.93%。

行业板块表现方面，钢铁、建筑装饰、建筑材料、采掘、国防军工等行业涨幅居前，医药生物、电子、休闲服务、计算机、家用电器等板块表现相对落后。

安信证券：

反弹行情并未结束，市场整体仍存在进一步的估值修复空间。建议关注计算机、军工、通信、电子、新能源汽车、教育等行业，以及国企改革、乡村振兴等主题。

平安证券：

政策预期改善的方向和节奏有助于A股市场继续反弹，从流动性预期修复到投资者风险偏好修复，均有利于A股公司估值端的提升，建议关注周期板块的估值修复以及成长板块的反弹机会。

国泰君安：

近期市场是反弹而非反转，调结构重于加仓位。建议布局制造业中的TMT板块，重点关注计算机、电子、通信、军工、机械等行业，主题投资重点推荐乡村振兴、核电板块。

西部证券：

经过前期快速反弹之后获利盘存在较强的兑现欲望，市场也需要通过适当的休整来修复技术指标。预计上证综指在2900点一线将反复震荡整理，从而为后市进一步走高酝酿动能。

中银国际：

8月市场有望获得双重向上推力，推力之一来自于估值修复的延续，推力之二来自于政策预期持续改善。行业组合建议关注银行、非银、房地产、农林牧渔、电子、通讯、建材、计算机。

广发证券：

A股市场仍有反弹空间，基建产业链(建筑装饰、钢铁、化工)有望成为领涨品种，消费龙头(旅游、零售)可逢低配置。

兴业证券：8月A股“反击”继续前行 金股组合出炉

8月市场策略观点：“反击”继续前行

“反击”继续前行。外部风险扰动让市场的“反击”放缓，正是投资者从国家发展阶段、产业生命周期、业绩与估值匹配等角度，筛选布局以大创新为代表的细分成长龙头企业的良机。

内部期待年中政治局会议和财政政策更积极后的发力领域。接下来内部三方面值得期待：①年中政治局会议对经济、财税改革等方面变化。②国企改革第一次会议召开后的后续实质性落地的进度。③积极财政政策转变为更积极后，可能重点发力的领域，如乡村振兴、精准扶贫、创新研发型企业支持等。

外部注意汇率扰动，期待MSCI再度带来增量资金。8月份来自外部的三方面因素可能阶段性成为影响市场主要的因素：①美元对人民币汇率逐步逼近“8·11”汇改以来最低点6.96和7的关键点位。③8月底MSCI第二步将继续对A股纳入2.5%。

投资策略：持续看好大创新

持续看好大创新：持续看好业绩和政策双轮驱动下的大创新，当前重点推荐：机械军工(细分子行业的核心龙头)、电子 (长期方向确定)、计算机龙头、医药(创新药)。短期看好银行龙头股的情绪修复：仓位与估值双低，受益于最新出台的理财 新规细则。

底线思维下，消费股“免疫”特性持续，仍然具备防御性。1、免疫金融去杠杆，现金流好；2、免疫经济下行，受宏观波动影响更小。周期品中建议关注化工行业。关注需求稳定，供给收缩且受益于油价上行的细分领域龙头。

主题投资：建议关注后续存在一定事件催化预期的乡村振兴、海南自贸区板块。

各行业2018年8月建议关注的金股：万华化学、华鲁恒升、东阳光科、金风科技、长春高新、浪潮信息、北方华创、工商银行、中国建筑、长电科技。

方正证券八月金股出炉

八月金股组合