A股，午后反攻！盘后大消息

市场全天低开高走，三大指数午后均翻红。截至收盘，沪指涨0.86%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.42%。个股涨多跌少，沪深京三市超3100股飘红，今日成交2.15万亿元。

8月收官，三大指数本月集体收涨，中证2000指数本月涨超13%，沪指涨超4%。成交额方面，市场交投活跃度有所下滑，共有4个交易日沪深两市成交额不足2万亿。板块方面，热点快速轮动，个股中位数涨幅超6%，主要集中在农业、算力硬件等方向。

其中，农业板块本月集体走强，金健米业大涨超110%，秋乐种业涨超85%，万向德农涨超80%。医药股神奇制药大涨超120%，近岸蛋白、百花医药涨超95%。部分算力硬件股表现活跃，蘅东光股价翻倍，长盈通涨超90%，腾景科技涨超80%，太辰光、仕佳光子涨超70%。

重磅消息催化！两大热点逆势领涨

今日A股市场早盘震荡调整，午后持续拉升，三大指数均翻红，科创综指、科创50指数涨超1%。

短剧概念震荡走强，带动AI应用方向持续活跃。

消息面上，8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》将正式登陆湖南卫视黄金档和芒果TV。这部剧全程采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与。中金公司研报指出，AI对影视产业链的提效已从概念验证迈入规模化落地阶段，长期有望从提升内容成功率、压缩制作成本、加快资金周转三大维度改善行业ROI。

液冷服务器概念全线爆发，板块中逾10股涨停或涨超10%。

消息面上，据央视财经，液冷赛道加速升温。赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达到159.8亿元，同比增长45.2%。根据行业机构预测，2026年全球智算液冷市场规模或将突破千亿元。只要AI服务器功率还在上升，机柜密度还在提高，智算中心还在持续建设，智算液冷市场就会继续扩张。

此外，煤炭、银行等防御性板块再度活跃，中国银行、中信银行盘中股价创历史新高。但另一方面，贵金属概念受海外局势影响跌幅居前，创新药方向陷入调整，房地产板块则呈现出明显的高开低走。整体而言，目前市场仍维持弱势整理格局，各热点呈现快速轮动态势。

机构认为，当前正处于“磨底”过程中的复杂阶段，新的主升行情虽值得期待，但震荡反复的尾声往往伴随着较大的个股波动风险，应对上保持耐心等待能够引领市场整体转强的新核心的出现。中长期看，只有当内外因素形成共振，增量资金才可能真正回归，主升浪的基础才能得以夯实。

指数重要调整！盘后正式生效

MSCI中国指数重要调整今日盘后正式生效。

此前，明晟公司(MSCI)公布了MSCI股票指数2026年8月指数审议结果，相关调整8月31日收盘后生效实施。具体来看：

MSCI中国指数(MSCI CHINA INDEX)本次纳入33只成份股，包括：智谱(港股)、建滔集团(港股)、鼎泰高科、松发股份、宏和科技、中船特气、国际复材、大族激光、铜冠铜箔、燕东微、华峰测控、鼎龙股份、雅克科技、芯源微、普冉股份、精测电子、凯莱英、恒逸石化、江海股份、深科技、绿的谐波、江丰电子、南亚新材、昊华科技、金安国纪、富创精密、兴森科技、杰华特、国瓷材料、桐昆股份、德福科技、风华高科、广钢气体。同时剔除北汽蓝谷、万泰生物等32只成份股。

MSCI中国A股在岸指数本次纳入铜冠铜箔 、屹唐股份等32只成份股，同时剔除航天发展、航发控制等40只成份股。

MSCI中国全股票指数(MSCI CHINA ALL SHARES INDEX)方面，本次纳入铜冠铜箔、凯莱英、屹唐股份、华峰测控等36只成份股，同时剔除北汽蓝谷、万泰生物、供销大集等32只成份股。

根据MSCI指数调整的历史经验，被动型资金为了尽可能减少对于指数的追踪误差，通常会在指数调整生效日尾盘进行调仓，因此调整生效日尾盘，市场往往能观察到调入或调出股票成交的“异常”放大。

A股9月或“先守再攻”

8月收官，A股再度逼近4000点。9月市场又会如何演绎？

回顾近期行情，机构表示，市场风格正在发生切换，由科技单一主线驱动，转向科技叠加顺周期、红利板块轮动。上证指数4000点位置，会进入反复震荡阶段，该位置突破难度较大。科技提前走强提振了市场信心，但不代表行情会单边上行。因此该区间以震荡思路对待。

后续有两个重点：第一，在美联储官员表态前，学会通过宏观数据提前推演，数据尚未公布，需要持续跟踪；第二，梳理科技成长主线，预判细分方向与材料端的潜在变化，提前做好布局规划。短期存在调整压力，但中期成长方向与上行空间没有发生改变。

展望9月，华鑫证券判断，美联储9月加息预期升温，短期情绪和流动性承压；A股反弹遇阻后回踩整固，成交和拥挤度降温，行业轮动加速，市场缺乏主线，宽基ETF加仓，但行业、主题减仓。预计9月A股“先守-确认-再攻”。等待9月4日非农、9月11日CPI、9月17日FOMC三次确认及9月24日前后领导人会面窗口的催化。

行业选择上，华鑫证券建议均衡配置，关注三大方向：①全球通胀共振(能源、农业、工业金属、化工等)；②受益政策发力(电力电网、建材、工程机械、地产链等)；③产业景气延续(AI 涨价链、新能源、煤炭、非银等)。