精测电子：刚刚！首次中标长江存储量测设备，突破海外长期垄断，国产替代空间91%，还获得国家大基金投资

根据中国国际招标网，1月17日控股子公司上海精测半导体技术有限公司（简称“上海精测”）中标长江存储的3台集成式膜厚光学关键尺寸量测仪。

1、首次中标，进度超预期

本次中标，表明上海精测已具备晶圆制造环节的膜厚量测设备重复、批量供应能力，研发、验证、批量销售的进度超预期。此前，量测设备长期被海外厂商KLA、AMAT等垄断，91%来自国际品牌。

2、全球量测设备市场空间60亿美元

根据Gartner数据，量测设备在晶圆制造工艺设备市场中占比11%，全球量测设备市场规模约为60亿美元，其中膜厚设备市场规模7亿美元，占比12%。中国大陆的量测设备市场规模估计为13亿美元，其中膜厚设备市场规模1.5亿美元，但根据长江存储规划3D NAND层数将从目前64层直接增至128层，其膜厚量测设备至少有翻倍增长空间。

3、大基金入股，有望取代KLA

由于KLA在多数的量测设备产品分类中的市占率50%-90%，KLA在上下游产业链中具备很强的议价能力，毛利率长期维持在55%-65%范围内，在全球半导体设备行业中处于高盈利水平。

上海精测2019年9月获国家集成电路大基金、上海半导体装备材料产业投资基金等的投资支持，资本金从1亿元增至6.5亿元。有望受益于本土晶圆厂未来3-5年大幅度扩产及年均千亿元设备采购，成为中国未来的KLA。