长江存储二期开工，产能追加两倍，设备招标潮马上来了，这3家夺标实力最强

6月20日，紫光集团官方宣布，由长江存储实施的国家存储器基地项目二期（土建）在武汉东湖高新区开工，规划产能20万片/月，达产后与一期项目合计月产能将达30万片。

（1）长江存储一期技术突破任务完成，128层QLC缩小与海外厂商差距至1年

长江存储是国内投资规模最大、技术最先进的存储晶圆厂之一，在技术突破和产能扩张上加速赶超国外厂商。2018年长江存储突破32层3D闪存，与国外差距3-4年，2019年长江存储实现64层技术量产，与国外差距缩小至2年，今年4月，长江存储重磅宣布其128层QLC 3D闪存研制成功，并在多家主控厂商SSD等终端上通过验证，若128层年底实现量产，则与三星、海力士、美光、等国外厂商技术差距缩小至1年，一期的技术突破任务已基本完成。

（2）长江存储二期追加两倍产能，进一步提升长江存储全球市占率。

闪存市场集中度高且被国外垄断，2019年底全球闪存月产能约为130万片，其中三星、海力士、铠侠（东芝）、美光合计市占率达90%以上，闪存国产替代空间广阔。长江存储一期规划月产能10万片，计划将于2020年底满产，届时长江存储市全球占率将达5%左右。二期项目追加产能20万片，建成后长江存储总产能将达30万片。根据规划2030年长江存储计划实现100万片月产能，进一步提升自身全球市占率。

（3）本土半导体设备厂商的“验证中心”，20-21年将再次掀起设备招标潮。

半导体设备需要通过在晶圆厂经过验证后方可投向市场，而本土厂商的最新设备进入海外先进晶圆厂验证之路漫长复杂，仅中微公司等少数本土厂商进入台积电产线。受美国技术管制影响，长江存储等国内先进晶圆厂与本土厂商正加强合作，实现双赢。

截至2020年6月20日，本土厂商在长江存储中标数量排名依次为：北方华创（中标56台）、屹唐（46）、中微公司（38）、盛美半导体（18）、华海清科（11）、精测电子（8）、沈阳拓荆（5）、中科飞测（3）、睿励（2），覆盖刻蚀、沉积、检测、清洗、CMP多个领域。

北方华创氧化/退火设备在长江存储市占率为64%/26%，中微公司介质刻蚀设备市占率从2017年的12%提升至20Q1的22%，精测电子实现前、后道检测的双突破。预计二期项目将在2020-2021年给本土设备厂商带来相较一期两倍以上的空间。

重点关注个股：长江存储二期项目启动将扩大本土半导体设备厂商空间，在半导体设备国产替代加速的背景下，首推高端半导体设备领军企业中微公司，此外推荐北方华创、精测电子、晶盛机电、华峰测控、盛美股份等。