周四机构一致最看好的十大金股

低价收购资产,增厚公司盈利。公司拟收购荆州市晶崴机动车驾驶员考训有限公司 60%股权,交易金额1.85亿元。同时,标的公司股东、实际控制人共同承诺:2017-2019年标的公司应分别实现目标利润3385万元、3723万元和4096万元,如上述任何年度未完成,则2017-2019年度合计净利润达到1.12亿元亦算达到承诺。由于公司将持有标的公司60%股权(并入合并报表),若目标利润实现,预计将分别增厚公司2017-2019年归属净利润2031万元、2233.8万元和2457.6万元。以1.85亿元的交易金额和2017年承诺利润计算,收购该标的的对应市盈率为9倍(公司2016年预期市盈率为61倍),本次交易将对公司的EPS 带来明显的净增厚。

异地扩张加速,软实力再输出。标的公司主要从事机动车驾驶员考试和训练场地车辆的租赁、机动车驾驶员培训等业务。收购标的公司后,公司将实现软实力的输出:公司经过多年的探索,已经实现驾驶培训的规模化、体系化、流程化和标准化。随着交易落地,公司有望向标的公司复制和输出较为完善的报名、培训和配套服务体系,实现异地市场的快速、低成本扩张。

维持“增持”评级。公司的看点主要为:1)公司是国内第一家上市的驾校公司,具有考试通过率高、美誉度好等多方面竞争优势。2)公司积极布局异地市场:拟以自有资金出资2亿元设立“山东东方时尚”(持股66.67%),拟以7.81亿元投资山东淄博东方时尚驾驶培训基地项目,同时公司还积极布局湖北、重庆、江西等地市场。随着全国市场布局落地,将增厚公司利润。我们预计公司2016-2018年的EPS 分别为0.66元、0.75元和0.86元,对应PE 为61倍、54倍和47倍,维持“增持”评级。

风险提示:

1. 政策风险,异地市场扩张受阻

1 2 3 4 5 6 7 ... 10 下一页

#十大金股#

证券之星微信

扫描二维码

关注

证券之星微信